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这里首先要感谢曹老师的文章,使我如醍醐灌顶般将美债的诸多问题看清楚。这篇文章中不得不引用很多曹老师的文章,一是因为我没有相关数据,二是因为我把他的文章看了好几遍来反复理解,才想通了之前的猜测。

其次,我只是一个普通的老百姓,并没有从事金融业,但是我很喜欢思考,争取能够站在大资金的角度去思考股票的走向,而我所能够得到的信息都已经是经过层层过滤且滞后的了,所以在支离破裂的细小的线索中不断的去整合逻辑链,争取得到一个比较符合逻辑的推论,至于短期内的变化,实在无能为力,但是长期的变化,由于不敢保证信息的真实性,所以仅供参考。

在几个月前,我曾写过美国自从去年10月30号退出QE3之后,今年6月要打的牌无非是两种,一种是加息,另一种是QE4,而在中美博弈中,能否让热钱回到美国就成了重中之重。我们可以看到从去年10月开始,国家加大FQII,使得国际资本开始到中国抢夺优质公司的低价股份,并开始人民币升值,驱赶投机资金,进行资本置换,同时开始不断的发行新股,来做大盘子,并且进行国有战略大公司合并,以增强后期博弈的安全性。于是中国股市从2200点一直冲到最近的3500点。

很多人都认为应该是高点并要进行技术性回调时,《人民日报》的力挺和FQII的二次扩容,使得近期股市又一次疯狂的上拉到3800点。、

那么在这一轮中美博弈的背后,中国股市到底扮演什么样的角色呢?

期初,我一直无法判断6月份美国到底是QE4还是加息。如果QE4,中国股市很可能继续熊市,但如果加息,中国一定是牛市,因为只有牛市才能和美国争夺国际资金。现在得知美国如果QE4,将导致美债被美联储大量回购做抵押来印钞票,于是会导致市场上的美债流动性急剧减少,从而缺少抵押品,于是,大量劣质抵押品将会带动债券收益率暴增,从而导致被大量抛售,引起类似08年的债务危机。(债券收益率和价格正好相反,如果收益率提升则债券价格下跌),而如果美国再发行国债,将使得债务上限天花板被突破,而一旦突破,必然导致中国抛售手中的一万多亿美债,这将会使得美国国债收益率暴增到7%以上,从而使美国股市瞬间损失掉数千亿美金,因此,美国根本无法进行QE4。

那么美国只剩下加息一条路了。但是如果美国加息,势必导致股市下跌,且美债收益率上升,而这又会导致市场抛售美债,因此要想安全的加息,美国必须保证国内的美债和国外的美债无人抛售,同时让日本和欧洲的QE来通过技术手段做低美债收益率,在QE上,我们看到日本连养老金都贡献了,但是在欧洲,由于德国的强烈反对导致直到去年年底才推出了一个不大的QE计划,所以我们就不难理解为什么欧洲乱了。

在美国国内,美国已经把去年12月31日的18个月内,国内银行将2930亿美元的债务投资转变为持有到期的投资,也就是18个月里,这类转为持有到期的持仓增加了84%,大约有6400亿的债券将无法轻易抛售。因此国内搞定后,剩下最危险的就是中国了。

前几天,“中国人民的老朋友”基辛格专程访华,时间点恰好在亚投行的创世国的申请递交时间点上,至于谈的什么内容,我们无从知晓,但是可以从后来的发展做一个猜测。

1、 应该谈及如果美国加入亚投行,是否可以当大股东,这个事情一定会被回绝的。

2、 中国能否把人民币进入IMF,变成IMF的储备货币,这样,被IMF储备的将是美元,欧元,英镑,日元以及人民币。这个肯定也没有谈成,尤其从这几天新闻中可以看出,美国抨击中国人民币不具有成为IMF储备货币的条件。

3、 应该谈及要求美国加息时,中国不要抛售美国国债,至于结果如何,不得而知

4、 或许涉及了东亚自贸区,一带一路等内容,不过结果应该是不欢而散。

在3月31日,美国财长雅各布.卢临时访华,应该谈及更多的还是是否在最后时刻以符合美国利益的方式加入亚投行,但结果肯定又是不欢而散。于是我们看到,美国连续两天,三艘F18在台湾迫降,而中国外交部表示严重抗议。

可以说中国的一带一路和亚投行已经给世界各国未来20年带去了经济高增长的极大可能,而这一步甚至直接打破了美国企图抛开中国已掌控的WTO而另起炉灶设计的TPP,结果我们看到在确定加入了亚投行后,在南海和中国叫的最凶的菲律宾居然放弃了TPP,而以色列的最后时刻加入更让美国在亚洲的博弈中彻底失去了先手。

而在也门撤侨上,中国政府护航舰队更是让美国政府在世界和美国国内甚为尴尬,当美国公民被炸死后,美国政府居然还没有撤侨计划,而外交部给出的话居然是4个月前发布过也门旅游危险的通告,而被问到是否会借助中国力量撤侨时,外交部发言人居然无言以对。

看来近期,中美交锋将会是脱了裤头的彻底的针锋相对了,因此近期如果有什么大的事件都不足为奇。

现在时间对于美国越来越不利,美国拼命打压黄金和石油就是为了美元强势,这样在加息时可以让资本回流,可是中国也当仁不让,过段日子,人民币或许也会升值,而上海大宗商品交易所的溢价也在和美元争夺产品定价权,这对美元可是真正的威胁,美国能干吗?

肯定不行,但是中美不可能直接交火,这个时候就看谁手上的牌多了。

美国很可能会提前加息,至于时间点,我无法估计,不过近期中国股市上扬,和国家政策有关,FQII有关,也和大量的新股民入市有关。可以预期,政府一定会集中发行新股来做大盘子,加速大公司合并来提升风险抵御能力。或许,当美国加息时,也是中美交锋最激烈的时候,所以在美国加息前,应该中国的股市有一个技术性回调,既能让新股民有危机意识,又能给短期内连续拉升提供空间,如果以现有势头继续涨,那后期的拉升空间将会太小。

一旦交锋正式开始,那中国将会是后发制人的伴随着美国的政策走向进入慢牛,但不会是长牛,因为长牛会严重破坏中国的制造业,使得企业都去做股票而没人做实体经济了。

所以如果近期,所有的票都开始拉高时,千万要小心,很可能是庄家出货了,因为庄家永远比我们这些散户信息广泛。

本文内容为我个人原创作品,申请原创加分

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