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终于,等了一年,煎熬了一年,靴子落地了!

终于,数以万亿美元计的资金赌对了一把!

终于,大家可以各回各家,各找各妈,安心睡觉了!

在充满意外的2016年,已经被“黑天鹅”一次又一次惊吓的市场,在最后一个重大事件上,没有再犯错!

虽然今年的靴子已经落地,但来年还有三只靴子高高挂着,当2017年新年的钟声敲响,仅仅平静半个月的全球市场,恐怕又是一场又一场的腥风血雨,因为

美联储又加息!但2017年还有3次

北京时间12月15日凌晨3:00,美联储公布利率决议,将联邦基金利率提高25个基点,美联储利率决定上限为0.75%,下限为0.5%。这是时隔几乎整整一年之后,美联储又一次加息。

加息的结果并不意外,更重要的是,美联储决议声明:预计2017年加息三次!并预计未来加息路径更迅速,上调长期联邦基金利率预期0.1个百分点,至3.0%。决议声明获得一致通过。

每经小编发现,芝加哥商品交易所集团Fed Watch工具显示,截至12月14日,交易员预计美联储在2017年6月14日再次加息25个基点至0.75%-1.00%的概率已经上升到了44.5%,超过了维持在0.50%-0.75%的概率。1数据来源:芝加哥商品交易所

在随后的新闻发布会上,美联储主席耶伦表示,议息会议认为经济出现相当进展。美国经济将进一步表现良好,预计未来数年经济增速温和。预计就业市场将在一定程度上进一步走强。预计整体通胀率将在未来数年涨至2%。1 近期美国经济各项数据都很漂亮:

美国第三季度GDP增速3.2%,创两年新高;

11月消费者信心指数升至107.1,创下2007年7月份以来新高;

11月美国经季调后新增非农就业岗位17.8万,好于预期;

失业率从前一个月的4.9%降至4.6%,创下2007年8月以来最低;

美国通胀水平进一步提升,10月CPI同比增长1.6%,是两年来最大增幅,美国11月PPI同比上升1.3%,创2014年11月来最大升幅。

可以说,美国是目前全球表现最好的大型经济体,各主要指标都很健康,这让其他国家羡慕不已。

美股巨震,非美货币应声暴跌

决议公布之后,外汇市场立即起了反应。 首先,美元指数迅速拉升至101.50点。1

亚洲货币汇率方面,离岸人民币汇率从北京时间2:50的1美元对6.8980元,半个小时内下跌到了1美元对6.920元。1美元对日元汇率也暴涨至1美元对116.24日元。刷新了今年2月9日以来的最高点。0

美元对欧洲货币汇率也发生了大幅上涨。美元对欧元汇率从北京时间3:00的0.9389,在15分钟内一路拉升至最高点0.9467,但在随后有所回落。0美元对欧元汇率

在美股方面,最近,美股道琼斯指数能否站上20000点历史关口,成为市场的焦点。在美联储加息决定公布后,美股三大股指均发生了剧烈波动。 在加息决定公布的五分钟内,道琼斯指数先迅速回落,又立即冲高至19966.43点,离20000点大关一度只差不到34点。但随后便震荡下跌,在4:16左右,一度跌至19748.67点。但紧接着又开始拉升,尾盘再次下跌。而标普500指数和纳斯达克指数也复制了这一走势。0

截至美股收盘,标普500指数跌18.44点,跌幅0.81%,报2253.28点。道琼斯指数跌118.55点,跌幅0.60%,报19792.55点。纳斯达克指数跌27.16点,跌幅0.50%,报5436.67点。

自特朗普当选美国总统至12月14日,美股道琼斯指数已经上涨了8.61%,频频创下历史纪录,距离20000点整数关口只有不到100点。

在竞选期间,特朗普就多次发飙,认为目前美国股市是“人造牛市”,是美联储故意迟迟不加息造成的。但令人意外的是,特朗普当选,令股市更加疯狂。

12月13日,比尔·盖茨在接受CNBC采访时也表示,“股市肯定太贵了”,而且就是利率环境造成的,“如此低的利率维持了如此长时间”令人惊讶。他也预测称,“如果利率回到了正常水平,股价则会发生调整”。但目前来看比尔·盖茨的预言尚未应验。

此外,在商品方面,美联储加息导致以美元计价的商品价格下跌。截至北京时间4:00,黄金价格暂报1148.85美元/盎司,创今年2月4日以来新低。布伦特原油价格也停止了上涨的脚步。0

另外一大风险:特朗普的脸色

美联储加息会令新兴市场资金外流压力增大,对全球其他股市产生利空。虽然影响A股市场运行的因素很多,美国加息只是其一,但历次美联储加息前后A股的走势如何?0数据来源:证券时报网

美国彼得森国际经济研究所研究分析师表示,短期来看,特朗普计划实施的财政扩张政策和市场对加息的预期,会导致资金回流美国和美元升值,这将给新兴市场国家带来压力。但大多数分析师认为,美联储加息对新兴市场国家的影响不会太大。

长期来看,美元升值过快,将对美国经济产生负面影响,因为强势美元会破坏其贸易平衡。美联储关注的焦点是就业率和通胀率,一旦美元升值影响了美国的出口和就业,美联储就可能出手干预。

据第一财经报道,摩根大通投资策略全球主管比尔顿表示:“各界担心的是,如果特朗普扩大财政赤字,通胀持续回升,美联储可能过快加息,对市场造成冲击,但本届美联储成员都较为‘鸽派’,其应该会进行多方面权衡。” 美联储宣布加息后,美国10年期国债收益率也大幅上涨至2.521,创下2015年7月以来新高——债市的屠杀还在持续,因为国债收益率的上升意味着国债价格的下跌,在11月份,全球债券市场失血量高达11.7万亿美元。0

虽然市场已经习惯于和这届美联储打交道,但美联储现有官员能否长期留任却是一个大问题,其中主要风险来自特朗普。今年以来,特朗普与耶伦之间的矛盾就没有停息过。特朗普甚至声称上台后将撤掉耶伦,对此,耶伦长期以来保持了缄默。 但在今天凌晨,耶伦终于给出了强硬的回应。耶伦在发布会上表示,“不会向新总统(特朗普)提供政策建议。”“美联储官员已经接触过特朗普过渡团队,自己尚未接触过特朗普本人。”“议息会议与会者承认政府政策存在相对不确定性。关于特朗普对市场的影响这个问题,我们有时间观望政策会如何变化。”0

此外,耶伦还表示,尚未就未来做出任何决定,意识到自己可能会被特朗普任命,也可能不会。但希望一直担任至任期届满(即2018年)。

据华尔街见闻报道称,经济研究机构Capital Economics的经济学家Paul Ashworth在上周的一份报告中指出,美联储加息本身不是风险,真正的风险在于,特朗普可能会公开批评美联储12月的加息决定。如果特朗普发声批评,这可能会扰乱市场,并引发担忧:特朗普是否想保持美联储的独立性,还是试图干预其决定。

相关报道:

美联储加息如何影响股市 历次加息后A股走势一览

担心了一整年的美联储加息,终于要有结果了!

明日(12月15日)凌晨3:00,让市场期待又颇为担心的美联储12月议息会议结果将正式揭晓,不出所料的话,美联储将时隔一年再度按下加息按钮。0

联邦基金利率期货暗示美联储12月加息概率为94.9%

准确地说,市场预计美联储加息的概率高达95%,在市场看来加息似乎已“板上钉钉”,因为在统计学上,发生概率低于5%的事件可以被认作是“不可能发生事件”,所以市场大可坚定地认为,美联储不可能不加息。

不过,今年“黑天鹅”特别多!比如英国脱欧公投,本以为是闹着玩的,最后真“脱”了;比如美国总统大选,本以为希拉里胜券在握,最后川普却赢了!不管怎样,答案将在12月15日凌晨3:00正式公布,让我们一起期待。

市场表现暗示加息已成定局? 对于美联储是否加息,市场的表现似乎已经给出了答案:美元指数创下自2003年以来的历史高位,道指更是创下了历史新高。0美元指数一年多走势图0道指一年多走势图

再来看一个数据,就知道近期美元是有多强势:中国央行11月末外汇占款环比减少3827亿元,创2016年1月来最大降幅,连续第13个月下滑。0受美元走强影响,人民币屡刷八年新低。年初至今,离岸人民币已累计下跌超5%。0离岸人民币一年多走势图

虽说今年“黑天鹅”比较多,避险资产代表黄金时有表现,但是在美联储加息的强烈预期下,贵金属、尤其是金价一直处于承压状态,近期价格也十分低迷,特别是进入11月份后,价格一路下行。0金价近期表现

美联储加息与A股有何关系?

去年12月16日,美联储正式宣布加息,将联邦基金利率提高0.25个百分点,这是自2006年6月以来美联储的第一次加息,也意味着美国将进入新一轮加息周期。

自此之后,资本市场的敏感神经又多了一处,那就是美联储的议息会议。每逢美联储召开议息会议,资本市场都是“心惊胆战”,生怕出个什么幺蛾子。 对于国内金融市场来说,A股也是十分“关心”美联储的一举一动。0

据证券时报网统计,今年以来,美联储召开过7次议息会议。会议召开前夕,A股有6次是下跌的,下跌概率逾八成,利空冲击比较明显,议息会议结束后,美联储并没有启动加息,A股又重回原有轨道,以上涨为主,表现出明显的强势。 再来看下,美联储的历次加息对A股有何影响。0

可以看出,美联储加息对A股影响并没有很强的关联性,A股依然按照自身规律运行。但由于美联储之前的加息周期时间点距今间隔较长,参考意义并不太大。最近的一次加息是去年的12月16日,加息前后A股都是上涨的。

虽然美联储12月加息概率大,但市场已经充分预期,除非美联储释放出超市场预期的信号,A股短期或会受影响,长期还是按照自己的规律运行。

美联储明年加息会更猛烈?

既然市场都已默认美联储加息是“板上钉钉”之事,那么,对于明年美联储是否会继续加息或是加息几次成为市场揣测重点。

根据美联储9月点阵图,美联储官员多预计2016年利率为0.5%-0.75%,即加息25个基点,目前联邦基金利率处在0.25%-0.5%。而看向2017年,预期大多集中在1.00%-1.25%的区域,即加息50个基点,如此则意味着官员们倾向于认为美联储明年将加息两次(按照每次25个基点计)。与此同时,9月点阵图预测2018年和2019年将分别加息三次。 以下为美联储9月发布的点阵图:0资料来源:美联储官网

摩根大通

预计在明年1月20日新总统就职之前,美联储决策者对川普政府的政策将如何影响经济前景不会有明确的看法。明年美联储将会加息两次,或许会等到3月或者5月会议才暗示年中加息;第二次加息将是明年12月。

高盛

预计美联储将在12月份加息一次,2017年加息三次。不过,这一预测也面临下行面风险,因为联邦公开市场委员会(FOMC)有可能会让就业和通胀过热。

穆迪

预期今年美国经济增速1.6%,明年为2.2%左右,后年2.1%。目前情况证明美国经济持续健康发展,预期明年将有2到3次的加息。

东方证券

美国目前经济增长比较温和,人们都憧憬川普的政策能够推动经济更快增长,预计美联储明年加息两次或两次以上。但今晚美联储或会安抚市场,给出偏鸽派的声明。

可见,美联储明年加息或许会更猛烈,保守估计至少两次。明年,美联储给资本市场带来的风风雨雨估计也不会少了,先附上2017年美联储的加息时间表:资料来源:美联储官网 (*表示同时召开新闻发布会并公布经济预测)

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