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“美元风暴”将扫平全球金融市场

在美联储决议临近之际金融市场 刮起了“美元风暴”,几乎所有主要货币都“沉沦”。

“美元风暴”将扫平全球金融市场

在美联储决议临近之际金融市场 刮起了“美元风暴”,几乎所有主要货币都“沉沦”,其中欧元跌势尤其“惨烈”。

周二美元指数触及2003年9月来最高,而欧元兑美元一度跌至2003年4月来最低的1.06925美元,欧元兑日元也触及129.480日元的2013年8月来最低。

Chapdelaine Foreign Exchange董事总经理提及最近的美国经济数据时表示,美国数据支持美联储今年升息的观点,上周五公布的强劲2月美国就业报告为美联储今年升息扫平了障碍。

分析师指出,在上周公布强劲的就业数据后,美联储很可能在3月17至18日会后声明中去掉“耐心”一词,将被视作为提前加息铺路。

隔夜美国方面公布的职位空缺数据意外表现强劲,美元指数再度大涨并创出12年高位且接近99一线。

近期美国强劲的就业数据愈发支持了美联储今年加息的观点,美元因此升至近12年最高,大有豪取100整数关口之势。

外媒将欧元戏称为“又一个卢布”。此外,美元大涨也令金价、油价以及股市纷纷“遭殃”。欧元/英镑触及七年低点0.7079,欧元/日元触及18个月低点129.48。

几乎所有欧元区国家国债收益率周二都降至纪录低点,之前一日欧洲央行开始购债,以刺激通胀和经济增长。

德国10年期国债收益率跌至0.237%,本周以来下跌大约16个基点。两年期德债收益率为负0.235%。

福四通(INTL FCSTone)商品分析师Edward Meir表示,美元主导市场,黄金近期仍偏于下行。与此同时,欧洲不确定性持续,但新开始的谈判可能不会为黄金提供多少避险需求。

盛宝银行(Saxo Bank)商品研究主管Ole Hansen指出,在经历了年初的同步上涨后,目前美元再度成为了黄金的最大影响因素。从RSI来看,美元进入了超买的区域,而黄金目前处在超卖的状态中。

在去年11月金价大跌到1150美元/盎司的水平后,出现了强劲的买入,无论是投机市场还是实物买家。在目前接近这一水平的价格后,卖盘压力有所减轻,但金价能否逆战还是要看美元。

全球原油供应过剩的担忧持续对油价产生压力。美国能源信息局10日发布能源展望报告,预计2015年美国日均原油产量930万桶,2016年日均原油产量950万桶,接近美国1970年960万桶的产量记录。

报告预计今明两年纽约油价均价分别为每桶52美元和每桶70美元,预计今明两年布伦特油价均价分别为每桶59美元和每桶75美元。

高盛日前公布的最新报告中表示,随着全球原油库存开始再度上升,油价将逆转近期升势,短期内美国NYMEX原油期货价格可能重新回到40美元/桶。

高盛称,虽然该行仍预计2015年需求强劲复苏,但相信随着行业活动的不断减弱、冬季结束以及潜在补充库存需求的结束,进入春季时需求增长的速度将不断放慢。

法国巴黎银行(BNP Paribas)分析师在一份研究报告中写道:“随着重要的美元货币对超过许多曾经被认为是过高的预估值,并触及已经订定的交投目标,许多市场人士自然质疑走势是否过度,且可能会出现修正。”

报告补充道:“我们仍在做多美元,欧元/美元和美元/日元目标仍分别为1.05和125。”

Macquarie Capital USA Inc.外汇策略师Thierry Albert Wizman说道:“随着人们再度意识到美联储加息可能迫在眉睫,美元料出现新一轮涨势,美国经济良好,而世界其余地区则不是那么好。”

从欧元和卢布兑美元的走势来看,两者竟然惊人一致,欧元可谓已是“卢布翻版”。甚至未来会跌得比卢布还要“凶猛”。

美元血洗新兴市场:一片哀嚎

“美元风暴”将扫平全球金融市场

在这段时期,你当然很难找到比美元更好的交易。

大量资本由新兴市场回流美国,新兴市场国家面临此轮金融危机后最大的挑战。美联储将于今年加息的预期,夹杂着本国财政经济和政治忧患,新兴国家外汇市场近日来惨遭大规模抛售。

路透社追踪的25个新兴市场货币中,南非兰特、俄罗斯卢布、土耳其里拉、波兰兹罗提(zloty)和匈牙利福林(forint)是表现最差的五大货币。

一旦全球投资者风险偏好走弱,新兴市场货币往往要承受较大抛压。投资者们抛弃高收益但高风险的新兴市场外汇资产,转而青睐美元。

3月10日午盘,美元指数强势上攻,一度突破98关键线,创下12年来新高。与之相比,日元、欧元、澳元和众多新兴市场货币皆对美元大幅下行,欧元跌至12年新低,日元则创下8年新低。

哪怕是3月9日晚为了捍卫本国货币里拉(Lila)而大幅削减外汇存款利率的土耳其,也无法抵御美元的升幅。美元指数为98.39,“破百”之日或已近在眼前。

当前,市场屏息凝神等候着美联储将在3月17~18日举行的议息会议,如果美联储进一步释放加息的鹰派信号,美元的升幅或加速上行。

“在历年的强美元周期中,美元有效汇率升值40%~60%,目前升值幅度约20%。此轮美元上涨是必然趋势,若模仿过去便还有20%~40%空间。新兴市场货币、大宗商品或将继续下行,人民币对美元的走势值得继续关注。”市场人士表示。

瑞穗证券首席经济学家沈建光表示,本轮美元上涨是否会开启美元本位制以来的第三次强势升值存有变数。但毫无疑问,一旦美元走强势头明显,其对新兴市场、全球汇率、商品、股市以及对实体经济传递的影响都将是显著的。

强势美元的影响已在大宗商品和黄金的震荡走势中有所体现。黄金本周一小幅反弹后继续下跌,因两位美联储官员发言继续偏鹰,贵金属价格承压走低。

截至3月9日,全球最大的黄金上市交易基金SPDRGoldTrust的黄金持仓量较前一个交易日减少3.28吨,为753.04吨,是1月28日以来最低。

第一财经日报报道,此外,市场对于人民币贬值的趋势也越发关注。

有业内人士认为:“当前所说的保持汇率稳定多是针对美元的,而在人民币对新兴市场货币升值的背景下,再一味盯住美元,会使得中国出口受到较大打击。此轮美元上涨是必然趋势,若模仿过去便还有20%~40%空间,人民币再一味盯住美元很可能是挺不住的。”

法国兴业银行新兴市场策略师Bernd Berg表示:美元收益率攀升,美联储加息预期和希腊问题的不确定性均引发新兴国家高收益货币遭遇血洗。

周三(3月11日),南非兰特对美元跌至十三年新低,低至12.3696。过去两年,南非经济增速还不到2%。该国正经历着糟糕的财政赤字和经常账户,还出现了阻碍经济增长的结构性障碍,比如七年来最严重的电力短缺。

ETM市场分析师Sean McCalgan对路透社表示:南非兰特只是在遭受脆弱基本面的惩罚,相较而言,兰特汇率高于多数新兴市场货币。

巴西雷亚尔对美元也触及十多年最低水平。巴西正承受经济增速持续放缓压力,而且国际大宗商品价格疲软也给这个国家施加了负面影响。

凯投宏观(Capital Economics)高级新兴市场经济学家William Jackson对路透社表示:“我们看到,一些新兴市场出现罕见的疲态,比如南非、土耳其和巴西。政治似乎是影响因素之一。”

GAM新兴市场债务资产组合经理Paul McNamara称:在这段时期,你当然很难找到比美元更好的交易。

编辑:m.ywang

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