放量回落 短线调整尚不充分

edward_eric2001 收藏 0 23
导读:短线调整尚不充分   受欧洲市场出现大幅回落影响,今日沪深两市大幅低开,中石油(9.73,-0.20,-2.01%)等指标股开盘出现快速回落,拖累股指跌破10日线,煤炭、有色等资源股普遍走弱,盘中券商板块曾有护盘迹象,但没有引发跟风盘呼应,导致大盘不断震荡下行,盘中出现几波小幅跳水,有部分恐慌盘涌出。截至收盘,沪综指报收2408.59点,下跌40.30点,跌幅1.65%,西藏、军工等板块涨幅居前,虽然两市近8成个股回落,但仍有12家个股封住涨停,军工、金改等题材股均走出逆势行情。大盘出现中

短线调整尚不充分


欧洲市场出现大幅回落影响,今日沪深两市大幅低开,中石油(9.73,-0.20,-2.01%)等指标股开盘出现快速回落,拖累股指跌破10日线,煤炭、有色等资源股普遍走弱,盘中券商板块曾有护盘迹象,但没有引发跟风盘呼应,导致大盘不断震荡下行,盘中出现几波小幅跳水,有部分恐慌盘涌出。截至收盘,沪综指报收2408.59点,下跌40.30点,跌幅1.65%,西藏、军工等板块涨幅居前,虽然两市近8成个股回落,但仍有12家个股封住涨停,军工、金改等题材股均走出逆势行情。大盘出现中阴,尾市,短线仍有回调压力,但中线行情仍可看好。


今日大盘出现回落,内外环境均出现利空因素。从外因看:1、法国希腊选举结果对政坛形成动荡,希腊债务危机引发国际市场忧虑,欧洲市场普遍大幅回落。2、美国经济数据持续疲软加剧投资者对美国经济复苏的担忧,美股出现调整。从内因看:1、央行意外恢复正回购操作,市场利率全线下调,降低了市场对近期出台降准政策的预期。2、国际油价持续回调,倒逼国内汽柴油零售价下调,对资源股形成利空影响。


虽然国内外的利空消息引发大盘加剧波动,但根本原因在于市场本身存在回调要求,第一,近期热点品种轮动过快,市场始终未能形成领涨板块,做多资金较涣散。第二,本轮反弹尚未出现较充分的回调动作,目前已积累了较多的获利筹码,兑现压力较大。第三,目前在前期顶部区间,面临较强的套牢压力,双重压力导致股指波动幅度加大。第四,本周五将公布4月份经济数据,场内存有谨慎情绪。但从中线角度看,均线系统的发散趋势并未出现实质改变,20日线保持上行趋势,中期走势仍可看好。稳健投资者可借大盘回调机会,继续关注低市盈率品种。


从市场热点看,今日虽然股指回调幅度较大,但依然有亮点出现:1、军工板块整体强势,亚星锚链(9.10,0.83,10.04%)、天船舶(21.87,1.99,10.01%)等个股开盘即涨停,中船股份(20.41,1.86,10.03%)、广船国际(17.62,1.19,7.24%)、抚顺特钢(6.16,0.56,10.00%)等个股午后集体拉升,推动军工股整体活跃。2、开能环保(19.880,1.81,10.02%)四连板,高送转题材保持持续活跃。3、金改概念股经过持续回调后,有较强的反弹动力,且该板块同大盘形成明显的“跷跷板”效应,大盘回落过程中,上海新梅(8.46,0.77,10.01%)、浙江富润(11.91,1.08,9.97%)等个股逆势涨停,有利于激活金改股重新活跃。盘中热点出现,说明短线资金运作活跃,市场仍有操作机会。


就短线而言,需密切关注明日市场动向:1、若大盘继续顺势回调,下方将有20日线支撑,可逢低积极把握介入机会。2、若出现小幅反弹,力度不强,则有诱多嫌疑,仓位较重的投资者可逢高适当减持,规避进一步回调风险。3、若反弹力度强劲,快速收复10日线,且有量能配合,说明短线回调结束,股指有再次冲高动力,投资者可持股待涨。短线交易者可关注军工,金改,高送转+低市盈率,涉矿,及西藏等板块,逢低积极把握介入机会。


深度直击:谁是降准预期的受益者?


今天大盘经过一个多月的持续上行后,受外围影响出现较大回落,也属于合理的回调。市对于本月降准的预期可能性依然存在,而何时降准,则主要取决于信贷投放的力度能否符合央行的预期,以及新增外汇占款状况。


事实上,降准是一个货币投放的行为,此种手段给实体经济注入了“血液”,但同时也会带来通货膨胀率上升的担忧。那么近期市场降准的概率多大呢?可能性仍然还是很大。其一,四月份的信贷数据环比下滑幅度较大;其二,银行存款在四月份按照已经报道出来的数据,已经流失了近万亿;其三,经济复苏,特别是大型基建对资金的需求还是很大,更不用说中小企业的资金的依赖;其四、通胀下行趋势明显,至少从近期的猪肉和一些食品价格上已经反映出来;最后,近期人民币升值步伐较快,虽然近期对外汇占款方面提的频率相对较低,但是不代表没有这方面的压力。


目前是政策面因素变动的窗口时期,在降准预期之下谁将受益呢?


第一类是有色、煤炭板块,与国民经济高度相关、货币弹性最大。


第二类是银行,降准会加大放款空间,业绩增长依然较稳。


第三类是消费板块,在经济繁荣才是消费欲望的源头。


第四类是中小板,这是缺资金最严重的地方,降准有利于民间利率下行。


基于以上分析,在未来的操作中,第一,重点关注绩优蓝筹,布局的经济预期敏感型周期性行业,包括券商、汽车、地产、高铁、机械、水泥、煤炭等。第二,前瞻性逢低布局、波段操作主题投资,2012年可特别关注“改革”名义下进行的主题投资,包括非银金融、要素价格改革(电、气等)、区域经济等。第三,精挑细选成长股,关注年报和一季报超预期品种,在受益于经济转型的新消费、新经济领域淘金,包括互联网、农业、餐饮旅游、传媒、以及有实质盈利潜力的新兴产业。第四,警惕相关受创业板退市制度影响较大的股票。


综上所述,存准下调政策托底预期,仍将对投资者预期产生正面效应,投资者宜稳健操作。


主力动向:市场资金流入军工板块


今天收盘市场资金流入板块20家,市场资金流出板块79家,资金开始呈现流出态势。流入前三名的行业是:海工装备、船舶制造、机械行业;流出前三名的行业是:生物制药、电子器件、化工行业。今日大盘震荡下行,分化严重,军工类板块在黄岩岛事件刺激下走强,中船股份、舜天船舶涨停,除此之外,金融改革创新概念有调整结束迹象,上海新梅涨停,ipv6在消息刺激也有所反应,操作方面,短线市场仍有风险,黄岩岛事件对市场影响较大,目前来看,不确定性较大,建议短线控制仓位,不宜盲目买入,可继续关注金融改革创新概念。


大盘自2012年03月29日以来,指数触底回升,金融改革创新概念无疑是主流行情,部分相关地产上市公司、新三板、期货概念、券商、创投等概念板块均大幅上涨,受明胶事件影响,明胶概念表现强势,军工、锂电等均有所表现,近期大盘蓝筹启动,有色煤炭、稀土永磁、油页岩等开始上涨,且大盘量能有所放大,截至目前,上攻告一段落,市场进入短期调整,黄岩岛事件对市场影响较大,应重点关注,军工板块受此影响表现抢眼,同时,金融改革创新概念调整有望结束,可予以关注。


板块机会:中菲摩擦,军工走强


周三股指低开低走,成交量有所萎缩,目前股指进入小级别的调整周期中。从板块上看,跌多涨少,其中林业、信托、铁路板块、化学肥料、周三新区等跌幅靠前,分别下跌3%、2.97%、2.82%、2.78%、2.75%。从盘面特征看,市场风格发生了新变化。


一、金改股和大盘的跷跷板效应明显。最近大盘跌,金改涨;大盘涨,金改跌。周一,在大盘大幅下挫情况下,浙江东方(11.91,0.21,1.79%)逆势上攻;周二浙江东日(14.88,0.00,0.00%)也是在早盘下跌时,一度急涨;周三上海新梅、浙江富润更是强势涨停。为什么金改股和大盘呈现逆相关走势?一方面是因为强势股固有特性所致,在弱势中才能显现强者本性;另一方面当现有的热点回调之时,市场上找不到能形成合力的做多的热点,因此那些不甘寂寞的敏感资金的注意力,自然转移到的前期老热点上。目前金改股正处于底部蓄势阶段,操作上可重点把握那些最近缩量调整还没怎么发力的个股,如金丰投资(9.49,-0.03,-0.32%)、哈高科(8.03,0.16,2.03%)、浙江东方、浙江广夏、金山开发(10.62,0.27,2.61%)等。


二、军工股异动,中船股份涨停,广船国际涨幅靠前。其上涨主要和南海局势紧张有关,据报道,菲律将在11日举行大规模反华游行,另外中国派遣30多只船只,维护领土安全。近期中菲之间的摩擦很可能继续升级,因此最近军工股仍可重点关注。


三、大涉矿概念股强势,有望成为近期的新热点,后市可以持续关注。


1、已经形成板块效应,科学城(7.49,0.68,9.99%)连续4个一字涨停,正常情况下,科学城周四继续会一字涨停,从历史经验看,只要一只个股能连续收出4个涨停板,必然会带动板块内的相关个股。事实上,板块联动效应已经在逐步蔓延。中茵股份连续2涨停后,今天缩量调整,后市有望继续上攻,稀土等小金属最近也是表现强势,但是最近涨幅较大,积累了较多的获利盘,操作上保持谨慎,不宜盲目追高。氟化工、磷化工等也是蠢蠢欲动。根据经验,一旦一个热点被市场发掘,在一段时间内,都将会受到市场的追捧。


2、美国经济复苏缓慢,市场预期美联储可能推出QE3,一旦推出这将对资源类品种构成重大利好。


3、目前大盘的轮动特征明显,而大涉矿股很多都处于低位区域,理论上有轮涨的需求。


那么具体如何选股?我们梳理3条线索以供参考:


一、和页岩气同一时段活跃的新涉矿股,如莱茵置业(5.21,0.19,3.78%)、梅花伞(14.00,-0.05,-0.36%)、金飞达(8.35,-0.15,-1.76%)、另外涉稀土矿的科力远(20.84,0.00,0.00%)可重点关注。


二、稀有小金属。最近稀土板块比较活跃,相关没怎么表现的个股可重点关注,如中珠控股(19.73,0.32,1.65%)、中色股份(25.11,0.00,0.00%)、五矿发展(27.19,-0.60,-2.16%)等,另外其他的小金属如贵研铂业(19.17,-0.72,-3.62%)、厦门钨业(45.58,-1.00,-2.15%)、云南锗业(22.45,-0.70,-3.02%)等亦可关注。


三、佛化工、磷化工、碱等具有资源属性类品种,它们最近涨幅较小,周二盘面一度异动,后市有补涨需求。


另外低市盈率的高送转股今天整理了2个交易日,周三有上攻要求,可关注。总体而言,目前没有系统性风险,注意把握好节奏,重点关注金改股、涉矿股以及高送转股。


操作策略:短线调整,中线买入


市场回顾:周三股指呈现震荡盘跌态势。受隔夜欧洲市场出现较大跌幅影响,沪深两市早盘双双大幅低开,中石油等指标股开盘即出现快速回落,拖累大盘一度跌穿10日线,但下方明显有技术性买盘入场,大盘跌势减缓,股指在10日线附近展开小幅盘整,中石油、保险股再次出现放量杀跌,导致大盘失守10日线。午盘股指在10日均线下方震荡盘跌,最终股指以大跌1.65%报收。盘面上,两市上家数和下跌家数之比为1:6,两市合计有12家非ST类个股涨停,有4家个股跌幅超过8%。板块上,有色金属、稀缺资源、黄金股、水泥、内蒙古等板块跌幅较大;西藏、航天军工等板块逆市飘红。成交量较上一交易日略有萎缩,K线呈中阴线形态。


仓位管理:从中期来看,股指月线站上5月、10月均线,且月KDJ金叉向上发散;周线MACD指标金叉,5周均线金叉10周均线,周KDJ二次金叉;3067/2826/2534三点连线的下跌通道上轨已经有效突破,且回调没创新低;2132/2242点连线对股指构成较好支撑,中线应执行逢低买入,持股为主的策略,仓位可加大到5至6成。从短期来看,1、技术上,股指一举跌破5日、10日等短期均线,短线趋势趋弱;2、本次调整受制于前期头部2478点区域及年线附近压力,属于主动回调行为,我们对此早有预期;3、早盘我们明确提示,短线有整理要求,不过调整幅度之大,倒有点出乎市场预期。综上所述,股指短线调整已经展开,但为中线逢低布局提供了较好的机会。


品种选择:1、军工板块,黄岩岛事件升级对该板块构成利好刺激;2、高送转加低市盈率蓝筹品种,有政策性利好支撑;3、金改概念股,行情走弱时易受资金关注;4、涉矿,走势较好;4、西藏板块,逆市飘红。


交易策略:股指短线展开调整,操作上有三种对策:一是若股指周四继续下探,存在交易性机会,逢低买入;二是若周四反弹偏弱,逢高减仓;三是若反弹较强,则调整结束,不过概率较小。中线投资者逢低买入。

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