全球股市再遇“黑色周五” “货币战争”一触即发

edward_eric2001 收藏 1 37
导读:9月刚开始,全球股市就遭遇了当头一棒:美国失业率的居高不下,以及美国大银行遭受美政府部门诉讼,令当天美国股市暴跌。这对于原本已经受到负面消息影响的欧洲股市更是雪上加霜。当全球股市遭遇到又一个“黑色星期五”的时候,人们更加关注的是经济“二次衰退”的可能性会有多少,特别是对于中国经济来说,将产生怎样的影响。     暴跌或是序曲 造成周五全球股市暴跌的因素无疑是多方面的。除了美国的“双响炮”之外,欧洲的因素更不容忽视。由国际货币基金组织(IMF)、欧盟和欧洲央行组成的三方小组已临时中止对希腊的新

9月刚开始,全球股市就遭遇了当头一棒:美国失业率的居高不下,以及美国大银行遭受美政府部门诉讼,令当天美国股市暴跌。这对于原本已经受到负面消息影响的欧洲股市更是雪上加霜。当全球股市遭遇到又一个“黑色星期五”的时候,人们更加关注的是经济“二次衰退”的可能性会有多少,特别是对于中国经济来说,将产生怎样的影响。

暴跌或是序曲

造成周五全球股市暴跌的因素无疑是多方面的。除了美国的“双响炮”之外,欧洲的因素更不容忽视。由国际货币基金组织(IMF)、欧盟和欧洲央行组成的三方小组已临时中止对希腊的新一轮评估。三方小组讨论的焦点,是希腊为实现其财政目标所取得的进展以及私有化计划可能出现的延期问题,而此次推迟评估希腊新贷款,无疑决定希腊能否获得下一批“救命钱”。受此消息刺激,希腊国债较德国国债的收益率之差2日飙升至历史新高,该国银行股纷纷暴跌。

美国的情况其实也不容乐观。美国8月份新增非农就业人口为零,这种现象是自1945年以来美国首次出现。美国白宫周五表示,美国失业率已经持续停留在“令人无法接受的高位”,而当天的政府报告显示美国就业增长已经陷入停滞,凸显了采取新措施刺激就业的必要性。

据美国《福布斯》杂志的数据,7月底至8月初,全球股市约有2.5万亿美元市值蒸发。而又一个“黑色星期五”的出现,无疑让市场再度警惕,并有市场人士警告,这件预示着全球股市新一轮暴跌的开始。

警惕“货币战争”

美国雷曼兄弟破产已经过去了近3年,国际金融风暴带来的全球经济危机依然发挥着巨大的影响力。最近一段时间,全球一片唱衰之声。而在这表象之外,则是各国之间的明争暗斗。特别是近期巴西央行突然宣布降息,无疑戳穿了薄薄的一层“窗户纸”。

8月31日,巴西央行突然宣布下调银行基准利率0.5个百分点至12%。这是巴西总统罗塞夫年初上台执政以来,巴西央行连续五次上调银行基准利率之后,首次下调银行基准利率。在全球通胀蔓延且加息声不断的大背景下,巴西央行突然宣布降息,的确让市场大感意外。对此,市场人士的普遍观点是巴西的货币政策由抑通胀转向保增长,特别是在降息之后还可以通过加速本币贬值,以利于出口和拉动国内经济增长。这一步无疑是“险招”,显示出巴西主动出击,争取经济发展的主动权,而其风险则在于一旦控制不好通胀因素,极有可能造成恶性通货膨胀,进而造成经济的全面崩溃。

巴西的意外出招,让这场危机的实质——货币战争逐渐浮出了水面。此次危机的实质,就是由于由于美欧国家过度消费,无论是政府和个人都靠借债过日子,而造成了现在这种局面,但只要美元作为世界通行货币的地位存在一天,政府拥有发钞权,美国国债就不会有支付危机。这也是为什么美国一直迫切希望推出第三轮适度宽松的货币政策(QE3)的重要原因。对美国而言,宽松货币政策可能是对付经济恢复和就业乏力的最主要手段。除非美国在不远的将来能完成再工业化,否则美元必将继续贬值趋势。对于欧元区而言,目前缓解成员国主权债务危机的措施都是权宜性的,并进一步助长了全球通胀的压力。对于面临震后重建的日本而言,宽松货币政策也是必要条件。而对于新兴经济体而言,他们已经开始面临通胀压力,如果本国货币继续升值,很有可能会造成热钱的流入,并造成出国的下降,使得经济增速降低。

在全球股市暴跌的时候,黄金价格却是涨势如虹,这究竟对谁有利呢?我们不妨看一个最新数据:美国黄金储备为8133.5吨,仍为世界黄金储备最多的国家,占全球合计的26.49%,占其外汇储备的74%,而中国黄金储备依然是两年前的1054.1吨,黄金在整个外汇储备中仍只占到了1.6%。虽然美元贬值了,但是黄金价格的持续创出历史新高,对于美国来说,依然没有太大的损失。而受到影响最大的则是那些以美元作为主要储备货币的国家和地区。

内需决定未来

9月1日,中国物流与采购联合会(CFLP)和汇丰均发布了我国8月制造业采购经理人指数(PMI),两个版本的数值显示我国经济增长态势优于7月。这表明中国经济回调态势逐步趋稳。但在乐观数据的背后,我们却应该看到出口订单指数降至临界点以下,表明受全球大宗商品价格上涨、发达国家债务危机及外需不振等影响,制造业企业国外订单量减少,出口面临挑战。

欧美民众“捂紧钱袋”,对我国出口企业影响显著,扩大内需已经成为了当务之急,特别是在目前通胀压力并没有出现进一步减少的情况下,内需决定中国经济的未来绝对不是危言耸听。然而目前影响百姓最大消费的最大问题——房价依然没有回落的趋势,这无疑是目前悬在中国经济头上的达摩克利斯之剑。

一套房子将令一个家庭在未来的几十年中的消费能力大大下降,这绝对危言耸听,已经是一个事实。即使是目前已经采取了限购措施的城市,普通百姓购买商品房也依然是要勒紧裤带,这怎么能刺激消费呢?虽然政府已经通过保障房来圆了一部分的住房梦,但这些群体的消费能力是非常有限的,只能真正从刚性需求者入手,才能解决好住房问题。

巴西的意外降息能否提振本国经济,我们不得而知,但是这种主动出击的做法,还是值得我们学习的。面对着当前负责的全球经济形势,只有针对本国的情况主动出击,才能让减少外部的影响。

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