光大银行H股下周四聆讯 1400亿内银集资潮将至

中国人中华魂 收藏 1 89
导读:据港媒报道,最后一家持内地全国性银行牌照来港上市的光大银行,将于下周四进行上市聆讯,随即揭开新一轮中资银行集资潮序幕。粗略估计,中资银行今年内的股本融资额近1,400亿元,加上农业银行(01288)于7月16日有市值高达620亿元股份的禁售期届满,内银供应大增势对大市构成压力。 中信银行下月“A+H”供股 港占83亿 消息透露,拟集资介乎468亿至546亿元的光行,暂定于下周四(6月9日)进行上市聆讯。按现有时间表,若顺利通过聆讯,光行最快可于6月27公开招股,7月11日挂牌。光行由瑞银、中金与

据港媒报道,最后一家持内地全国性银行牌照来港上市的光大银行,将于下周四进行上市聆讯,随即揭开新一轮中资银行集资潮序幕。粗略估计,中资银行今年内的股本融资额近1,400亿元,加上农业银行(01288)于7月16日有市值高达620亿元股份的禁售期届满,内银供应大增势对大市构成压力。


中信银行下月“A+H”供股 港占83亿


消息透露,拟集资介乎468亿至546亿元的光行,暂定于下周四(6月9日)进行上市聆讯。按现有时间表,若顺利通过聆讯,光行最快可于6月27公开招股,7月11日挂牌。光行由瑞银、中金与摩根士丹利担任联席全球协调人。


光行推进上市程序同时,中信银行(00998)亦将于下月启动其“A+H”供股程序,信行整个集资额最多260亿元(人民币,下同)的“A+H”供股计划中,H股部分占32%或相当于83亿元。


6月过后,广东发展银行争取最快可于第三季上市,集资额约40亿美元;民生银行(01988)拟发行最多16.51亿H股方案,也随时启动。


光大银行PB约1.5倍 赶QE2尾班车


令内银供应大增的,还有农业银行去年上市时获基石投资者认购的约132.84亿股H股,将于7月16日一年禁售期届满。这批股份现值已升至约620亿元,由美国食品加工制造商Archer-Daniels-Midland、长实(00001)、科威特投资局、卡塔尔投资局等持有,不排除股份松绑后有投资者率先锁定利润。接踵而来的集资活动,还有招商银行(03968)、农业银行为应付新的资本监管要求,急需填补资本缺口。



光行A股昨停牌,停牌前光行A股上周急跌7.9%至3.5元。不过光行反而加速推进上行,消息指主要是考虑到,在美国第二轮量化宽松(QE2)下月结束可能导致资金抽紧,加上8月又是传统淡季;若推迟上市又恐与广发行上市“撞期”,事不宜迟。据悉,光行有意定价于约1.5倍市帐率(PB),以昨日内银估值计,高于民行、信行、中行(03988)及交行(03328)。


荷宝投资管理高级投资组合经理缪子美昨指出,市况因内地通胀压力有增无减等不确定因素充斥变得具“挑战性”,基金持仓以防守为主。“暂时都是宁取大型内银,光银都算是小银行,除非定价吸引,起码较已上市同业折让15%才算吸引。”亦有基金经理称,内银股占恒指比重已超过18%,加上恒指服务公司已明言把内银股封顶,光行不会像美国友邦(01299)上市后即可染蓝,起码已经少了来自被动管理基金的购买力了。



0
回复主贴
聚焦 国际 历史 社会 军事

猜你感兴趣

更多 >>
1条评论
点击加载更多

发表评论

更多精彩内容

经典聚焦

更多
发帖 向上 向下
广告 关闭