[原创]技术分析为什么是科学的?

(本文匆忙之间写就,不足之处,容以后弥补)

大多数人,包括技术分析爱好者,都不敢直接承认技术分析的科学性,只承认基本分析的科学性,技术分析的艺术性。其实技术分析是一门以人类行为学、推导统计学为基础的科学。


澄清一些误区


我说技术分析是科学,首先要澄清以下一些误区:

一、技术分析确实包括技术指标分析,但是技术指标分析,尤其是技术指标的数值分析,只是技术分析中一小部分,甚至是不是最重要的部分。很多人把技术分析等同于指标分析,这是属于没有分清主干枝叶,是使用上和理解上的最大误区;

二、技术分析有自己的盲区,正如基本分析也有自己的盲区一样。不要认为某一个分析方法是万能的。既然某一天的具体走势基本分析无法预测,那何必苛求技术分析能准确预测所有的事件呢?(我的经验是只预测能够预测的,只在能够预测时候操作)

三、任何一种分析,包括基本分析,都是利用过去的资料来预测未来的。不利用过去的资料,那不叫预测,叫做猜测。

四、任何一种预测方式都有失误的时候。重视基本分析的众多经济学家,有几个人预测到了金融危机了呢?

五、有人说,不同的技术派分析师,面对同样局面会有不同结论,所以技术分析不可行,其实,不同的基本面分析师,面对同样的状况,也会有不同的结论,但是我们不能认为基本分析不可行。不可行的只是分析师自己。

事件的先后关系

技术分析其实是建立人类行为学和统计学基础上的科学。它依靠事件的先后关系,来预测未来发生的事件。

人类行为学为什么可以预测未来呢?为什么可以抛开原因来预测未来的呢?

举一个例子。

例如,某人有10万资金投资股票,假设他未来一段时间投入资金不变。

那他某一天把10万元全部买成股票了(事件A),他的行为以“价、量、时”的形式(技术分析把这些统称为人类行为)体现在股市上。

那么,这个人未来要做的事,要么持股(事件B)、要么买出(事件C),但是不论他如何看好后市,不可能再买入了,因为他没有资金了。他今后的行为也会体现在“价、量、时”。

我们看到,事件A和事件B或C有着先后关系。事件B或者C在事件A之间发生。这个是可以预测的。

这个人买股票的原因,我们可以推测一下,比如他可能因为自己分析之后买的(原因1),可能是因为别人推荐之后买的(原因2),也可能是一时冲动买的(原因3),或者是老婆逼他买的(原因4)。。。。。。。。。(原因N)。或者是综合几个原因。

但是不论是什么原因,都不影响事件A和事件B\C的先后关系。

正是千千万万个人的市场行为,构成了市场价、量、时。


生活中这样的先后关系很多


生活中这样的先后关系很多,这些先后关系有的是因果关系,有的不是因果关系。

例如:

古人谚语“日晕三更雨、月晕午时风”。古人虽然不知道其中的科学道理,但是,大家都知道月晕之后半夜要下午,月晕之后次日中午要刮风,这就是先后关系。

又如,闪电和打雷从科学意义上讲是同时发生的,但是传播到人耳里,有先后的关系,看到闪电,很多人就要预知后面的雷声隆隆。

技术分析就是利用先后关系以统计学的方式来预测未来的。

例如,双头完成就要下跌。双头破位和下跌是先后关系。


技术分析的统计学基础

那么,有人肯定会问,凭什么说你走出这个形态,凭什么说你画一条线,股市就要上涨或者下跌?原因何在啊?


这个可以以统计学原理来解释。例如双头。


我们定义一个什么样的形态叫做双头之后,选取历史上的N多的样本之后,发现出现双头之后,下跌概率达到85%(虚拟的数据),而且下跌幅度至少是双头的高度,那么我们说可以利用双头来预测未来的走势(可能结论一);


如果选取历史上的N多的样本之后,发现出现双头破位之后,下跌概率只有15%(虚拟的数据),那么我们说不能利用双头来预测未来的走势,还不如扔硬币呢(可能结论二)。


经过统计学方法证明,可能结论一成立,所以双头破位可以预测未来走势。


同样地,我们可以用统计学方式验证技术分析的其他结论(包括趋势分析、指标分析、形态分析、背离分析等等)以及这些结论成立的前提(当然也可以通过统计学方式证明技术分析师所使用的某些方法的不成立或者不可靠。)


这就是技术分析的科学基础。


很重要的结论


很重要的结论:技术分析内容庞杂,但是任何一个前人的、别人的、书本的、权威的结论,都要自己去选取样本验证之后,才能证明这个预测工具(例如某种形态、指标)的正确与否。才能证明某种分析工具在这个市场和投资品种上的适用性。


题外话


为什么有的时候,很多人看好后市,股市却跌个不停?为什么有的时候,很多人看空后市,股市却涨个不停?

假设股市中,在某个时候,人们分为多头和空头两派(为说明问题方便,抽象掉看不懂或者中立派),他们观点在一段时间内保持不变;又假设,人们可以空仓或者满仓操作(抽象掉半仓、四分之一仓之类)。

那么谁决定后市呢?

首先满仓看好后市的,只能嘴巴叫叫看好后市,因为他们已经没有能力买进股票了(这就是先后关系在起作用,因为他买了,所以不能再买)。除非他们改变观点,加入空方阵营(多翻空),否则他们不能直接影响股市的走势。

其次,空仓看空的,只能嘴巴叫叫看空后市,因为他们已经没有能力卖出股票了(这就是先后关系在起作用,因为他卖了,所以不能再卖)。除非他们改变观点,加入多方阵营(空翻多),否则他们不能直接影响股市的走势。

唯独看好后市同时空仓的人、看空后市同时满仓的人,可以直接影响股市。

所以股市的走势,不是看哪个阵营的嘴巴多,声音大,而是看他的能力。

当然现实股市中比这个复杂,但是从这里,我们可以看到先后关系所起的作用。


有机会,我将完善自己的观点。就此先搁笔。欢迎大家拍砖,反对人身攻击。


本文内容于 2010-2-6 12:11:05 被神州一统编辑

[ 转自铁血社区 http://bbs.tiexue.net/ ]

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