银监会警示当前信贷集中度风险

龙晴浪子 收藏 0 6

国际油价连连下跌,背后是经济基本面尚显疲弱;国内经济连连出现企稳回升的信号,背后是各种经济刺激政策尤其是信贷政策渐渐收效。将这些看似不关联的经济现象联系起来,也许别有一番滋味在心头。有时候,经济问题就是如此的微妙。信贷政策如今也被推上了微妙的平衡木,向左摆还是向右摆,是微摆还是大摆,皆为市场中人所密切关注。


近期,管理层方面已不止一次就集中放贷风险提出警示。


中国银监会纪委书记王华庆昨日在题为“合作共享 稳步推进银团贷款的发展”的讲话中提及,要警惕信贷高速增长的风险。“在当前信贷高速扩张的过程中,信贷资产的集中度风险日益凸显,银行新增贷款可能出现行业集中、客户集中和期限中长期化的趋势。银行贷款的行业、地区、客户集中度越大,越容易受到宏观经济波动和企业经营周期的影响,严重的情况下甚至可能出现系统性风险。”王华庆指出,银团贷款是防范贷款集中度风险的一个很好的办法。


而此前的6月末,央行发布的《2009中国金融稳定报告》中也指出,银行要避免盲目惜贷,也要避免盲目放贷。针对集中放贷的行为,央行称要关注集中放贷行为的潜在风险,应该运用信贷资产重组、转让和其他信用风险管理工具,适度分散信贷风险。


此外,银监会也下发《关于进一步加强信贷管理的通知》,要求确保信贷均衡投放。


贷款集中于政府项目


数据显示,当前的集中放贷主要投向政府主导的项目,包括大批地方项目。今年1~5月,我国城镇固定资产投资同比增速高达32.9%,其中5月单月增速创下2004年10月以来新高,且在数据高增长的背后,地方政府已经开始替代中央层面成为首要推动力和主导力。


“银行一直想调结构,但调结构真的很难。”农业银行总行战略管理部付兵涛在接受《每日经济新闻》采访时称,“银行现在普遍面临非常大的压力,竞争特别激烈。其实银行内部硬性的贷款指标已经没有了,但问题是没有贷款,收益就上不来,因此分行、支行仍有放贷冲动。另一方面,银行在信贷方面把关比较严格,目前来看除了政府项目之外,没有其他更大的可供发展的空间了,照此看来,下半年信贷重点投向同上半年相比不会有本质变化。”


但当前信贷倾向的地方项目并非没有风险。付兵涛进一步指出,地方项目有财政担保,短期内不会出现严重风险,因这一轮贷款投向大都是地方财力较好的项目。但目前还不能确定经济复苏是否是长期性的,一旦地方政府财政收入的压力加大,项目风险性就会增加。“一些地方政府会向银行出具所谓的‘安慰函’(编者注:发函人给债权人的一种书面陈述,表明发函人对债务人清偿债务承担道义上的义务等),缓冲风险,但这些都不具备法律效力。”


付兵涛进一步表示,“目前基础设施项目在银行整体信贷中的配比还在增加,这是很大的隐患。”他认为,基础设施项目的资金来源不应集中在银行,应开放地方债等更多更透明的渠道来支持基础设施项目融资。


政策恐难紧急转向


除管理层方面的态度外,大规模集中投资背后的产能过剩、资源错配和银行资产质量问题也已经引起越来越多专家和机构的注意。


德意志银行大中华区首席经济学家马骏在最新撰写的报告中表示,在4万亿之后,继续加码增加基础设施建设和固定投资,将加剧中期通胀压力、银行坏账风险、资产泡沫和产能过剩。


美林证券亚太区经济学家陆挺新近发布的下半年中国经济策略报告也指出,“担忧资源浪费、产能过剩、不良率上升和通货膨胀,央行最早在明年春天就可能开始控制地方政府投资。”他预计,届时采取的紧缩措施将主要针对银行信贷、项目投资。


而对于监管机构多次暗示集中放贷风险是否意味货币政策将有转向,陆挺预计,央行在明年年底前不会贸然动用加息手段,因为加息是过于强烈的政策紧缩信号,可能影响到房地产市场投资的增长。


付兵涛则指出,监管层目前的主基调是“保增长”,因此政策并不会紧急“刹车”,但这样一来,银行的资产质量问题就将面临更大挑战。今年银行对不良资产的清收、核销是导致不良余额下降的重要原因,而明年这一因素的影响已不大,其中,他特别担心房地产贷款,因整个房地产行业的快速反弹是在泡沫形成的基础上建立起来,一旦再次回调,就会出现很大问题。


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银监会:信贷高速扩张 资产集中度风险日益凸显


银监会网站7日登载了中国银监会王华庆纪委书记在中国银行业银团贷款业务评优表彰大会暨银团贷款项目签约仪式上的讲话,王庆华在讲话中指出,在中国当前信贷高速扩张的过程中,信贷资产的集中度风险日益凸显,银行新增贷款可能出现行业集中、客户集中和期限中长期化的趋势,而银团贷款是防范贷款集中度风险的一个很好的办法。以下为讲话全文:


合作共享 稳步推进银团贷款的发展


--中国银监会王华庆纪委书记在中国银行业银团贷款业务评优表彰大会暨银团贷款项目签约仪式上的讲话


同志们:


大家上午好!非常高兴出席"中国银行业银团贷款业务评优表彰大会暨银团贷款项目签约仪式"。我谨代表银监会和刘明康主席,对本次大会的顺利举办表示热烈的祝贺!同时也借这个机会讲几点意见,供大家参考。


一、发展银团贷款是促进经济发展、防范金融风险的需要


2008年以来,为应对国际金融危机对我国实体经济的冲击,党中央、国务院提出了"保增长、扩内需、调结构"的经济工作总体要求,先后出台了"国九条"和"金三十条"等一系列政策措施。为贯彻落实党中央、国务院工作部署,去年以来银监会先后出台了《关于调整部分信贷监管政策促进经济稳健发展的通知》等一系列监管措施和指引,保持信贷合理、较快增长。


我们也必须清楚地认识到,信贷支持经济增长的同时要切实防范可能产生的金融风险。在当前信贷高速扩张的过程中,信贷资产的集中度风险日益凸显,银行新增贷款可能出现行业集中、客户集中和期限中长期化的趋势。银行贷款的行业、地区、客户集中度越大,越容易受到宏观经济波动和企业经营周期的影响,严重的情况下甚至可能出现系统性风险。


银团贷款是防范贷款集中度风险的一个很好的办法。银团贷款具有信息共享、风险分散、合作共赢的优势,是国际银行业很重要的一种信贷模式,一些发达国家银团贷款占比甚至达到20%左右。银监会和中国银行业协会十分重视推动银团贷款的发展,几年来我国银团贷款市场也得到了较快发展,贷款余额从2005年的2,336亿元增加到2008年的9,566亿元。当然,由于起步较晚,无论从占比还是从技术的成熟度方面,我国与先进国家相比还存在一定的差距,还有很大的发展空间。


二、发展银团贷款需要银行、企业和银行业协会的通力合作


一是需要银行之间的合作。银团贷款作为多边贷款模式,需要发挥各家银行自身优势和品牌特色,形成优势互补。要创新业务考核机制,完善考核指标,对于符合商业可持续原则、符合银团贷款条件的,都要支持和鼓励组织银团贷款。要树立"合作、发展、共赢"的经营理念,银团贷款的牵头行要切实承担贷前尽职调查的责任,加大产品创新力度,充分发挥所有参与行的专业优势,设计合理的银团贷款币种、期限、利率、费用等产品结构,满足客户个性化、多样化的金融服务需求。银团贷款的代理行要加强贷后管理和对贷款使用情况进行监督检查的职责,参与行也要积极贡献自己的力量。去年以来,中央政府提出的应对金融危机的两年4万亿的经济刺激计划,其中包括铁路、公路、机场等诸多大型项目,有的远远超出了单一银行资本实力,这也为发展银团贷款提供了一个很好的机会。各行要自觉遵守大额风险集中度授信上限和《银团贷款合作公约》约定的组团起点要求,对于高出起点的,要利用银团贷款的方式安排融资。要进一步提高银团贷款的服务水平,根据借款人需求提供多种融资服务组合,例如定期借款、周转贷款、担保、备用信用证额度等多种融资形式。


二是需要信贷客户的积极理解和支持。有的借款人担心银团贷款会影响企业借贷时的议价能力,这种担心是没有必要的。在当前投资和信贷市场形势下,只要是好的客户,无论是单家银行,还是组织银团,都是银行争取的好客户。组织银团贷款能够满足这些大企业、大项目长期、大额资金的贷款需求,例如交通、石化、电信、电力等行业的项目贷款和大型设备租赁、企业并购等方面的融资需求,还能拓宽借款人的金融服务渠道,充分利用银团贷款各个参与行的专业金融服务能力。而单一银行可能很难做到这一点。另一方面,银团贷款也有利于借款人树立良好的市场形象,成功组织银团本身就表示各个参与行对借款人信用、财务和经营情况的综合认可,借款人可以通过银团贷款来达到提升企业或项目声誉的目的。


三是需要协会发挥积极作用。一直以来,银监会都明确要求中国银行业协会在银团贷款市场的发展中发挥积极的、建设性的作用。近几年来,协会也一直致力于推动银团贷款的发展。2006年组织成立了银团贷款与交易专业委员会,2008年签署了《银团贷款合作公约》,这都为我国银团贷款市场健康发展奠定了良好的基础。但是,在自律管理、市场建设、政策法规研究等方面协会还有很多工作要做。要积极开展银团贷款市场交易平台及相关政策的研究,牵头制定和完善行业规范的标准文本和操作流程,提高银团筹组效率;要加强与各地银行业协会的"默契、交流、呼应、互动",建立银团贷款业务信息通报、案例交流、先进评比等机制,今天的银团贷款业务评优表彰活动就是一个很好的平台;要指导地方银行业协会在各自辖区开展《银团贷款合作公约》执行情况的检查监督,及时了解和反映银团贷款发展情况,对于违反《公约》的行为应采取自律性惩戒措施。


三、银监会高度重视对银团贷款的政策支持和引导


银监会一直十分重视银团贷款的发展。2007年银监会出台了《银团贷款业务指引》,其后又陆续出台了一系列政策措施。要求单一企业或单一项目的融资总额超过贷款行资本金余额10%的,以及单一集团客户授信总额超过贷款行资本金余额15%的,都要组织银团贷款。对于不符合这一要求的必须进行贷款重组,一律通过银团贷款方式叙做。鼓励对铁路、公路、机场等大型基础设施项目组织银团贷款。严格控制单一客户贷款比例和集团客户授信比例等监管指标,将《银团贷款业务指引》的执行情况纳入现场检查和非现场监管。这些政策都是从源头防范集团客户风险和贷款集中度风险,这是监管的底线,尤其在当前信贷高速增长的非常时期,对这一底线的突破是不能容忍的。


今年以来,为切实推进银团贷款的发展,提高参与行参加银团贷款的积极性,银监会多次发出指引,要求商业银行要按照《银团贷款业务指引》和《银团贷款合作公约》的要求,组织银团贷款时严禁向参加行收取任何费用。为应对金融危机,体现商业银行的社会责任,银监会要求银团贷款在向借款人收取有关费用时,要充分体现《银团贷款业务指引》关于"自愿协商、公平合理、质价相符"的原则,对单一客户超10%、集团客户超15%而组织银团贷款的,应免收借款人安排费。


从目前的情况看,这些政策和措施都是符合银行发展实际、符合防范银行业风险实际的。银监会将根据银团贷款市场的发展情况,不断调整和完善银团贷款指引,指导中国银行业协会完善自律规定,努力推动银团贷款市场的健康发展,积极防范贷款集中度风险,维护银行业的稳健运行。


今天,中国银行业协会组织的银团贷款业务评优表彰大会暨银团贷款项目签约仪式,一方面是对银行业过去几来年银团贷款工作成果的一次总结,同时也是贯彻落实中央"扩内需、保增长、调结构"政策要求的一次很有意义的行动。希望各行以此为契机,全面总结经验,相互学习借鉴,不断改进金融服务水平,共同为我国经济平稳健康增长做出我们的贡献。


谢谢大家!(银监会网站)

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