大盘上涨到一定阶段,就得需要调整.调整总是需要借口,最根本的理由就是主导这个市场的主流资金获利兑现之后,需要重新收集更廉价的筹码.要想达到目的,就得利用各种利空因素进行打压.除此之外,利用有意留在手中的少数筹码或者通过倒仓引发震荡来引导市场进行调整,打到一定低位砸不动了,就会入场吸筹.


这些手法是路人皆知,即使是有管理层允许砸盘,但实际上是不可能的:隐蔽手去太多,再说如同出货需要拉升一样,吸货不砸盘如何能行?不拉出空间就不能顺利出货,不砸出空间又怎么得到小散手中的筹码?


同样的调整,性质是不同的.有大周期性质的,如6124点至1664点,实际上基本面因素是调整的原因,更是市场过度投机的结果:主力总想得到尽可能便宜的筹码.对于会炒股想赚钱的人来说,是应该感谢这种投机砸盘.而对于不太会炒股的大多数投资者来说,只能成为其中的牺牲品.股市里就是这样,赚钱的只能是少数人.凡是大众关注的地方,越是不会出真金的身影.


而对于小周期调整,尤其是那种为了后面大行情做准备的阶段性调整,却是另一个性质:调整是为了更好布局新一轮行情.在上升趋势里,每一次回调都是低吸机会,但需要等待回调到位.阶段性调整,尤其是在反复筑底的行情里,最适合投资者利用调整掘金:真正的牛股是不怕调整的.


要想做到在调整行情里掘金,首先就得学会反向思维.在疯狂中追涨和恐慌中杀跌,结果只能是越炒越少.除系统性风险外,指数的调整并不意味着所以个股都要下跌:不能总以普涨普跌的思维炒股.事实上,哪有那么多系统性风险,实际上事后看来,市场的每一次调整之后都伴随着新的行情:炒股最终目的还是为了赚钱的,尤其是象A股这样没有做空机制的市场,其性质决定不管怎么跌最后都得涨回来.要想改变这种情况,只能等股指期货等金融创新产品推出引入做空机制.


在调整市里,投资会可以从以下几个方面寻找金矿:


一是独立明显抗跌品种.如果你从盘面发现一只个股,在大盘调整时明显抗跌,一般有两种情况:一是跌无可跌,但这种类型未必会有行情,也可能是股性呆滞所致.另外一种就是资金护盘的结果.一只个股每次回调到重要支撑位如均线、趋势线或箱体下轨,都有一股力量将股价拉起。有时象征性击穿但最后收回失地,形态保持完好。这样的个股,很可能就是你关注的重点:该跌不跌必有原因。


二是逆市走强品种。调整不是都是为了单纯出货,上升过程中的阶段性调整,更是调仓引发的震荡。当前期炒股热点变冷资金流出的同时,另外一些板块个股在调整震荡中反而放量走强,那就是资金调仓的结果。这就是板块轮动的原因所在,在大盘调整中走强的品种除少数庄家用于吸引眼球为了出货外,大多数主力资金是不会用钱去接飞刀,而是利用投资者恐怕调整积极建仓。这样的品种,一旦大盘转好,往往会绝地而去让投资者只能追涨抬轿。


三是误杀品种。实际上误杀品种最容易赚大钱,也是估值套利的真谛。巴菲特成功的一个关键,就是对于优质上市公司因为暂时的突发事件而导致市场的过度打压产生的严重低估机会的捕捉:买入之后持有不动。这种思路,实际上是一种风险较小稳健获利的价值投资思维,与我们这个市场投机占天下的主流思维不同。但这并不影响投资者在这个市场里以这种思维捕捉机会。如伊利股份,在2008年10月末提示投资者介入时,正是三氯事件发生之后,很多投资者唯恐避之不及。当时本博在北京讲座时,对于资金量较大的投资者,提出以长线思维关注这只个股,事实证明至今是非常成功的操作。如前期高管被查的个股,很多投资者以为这些公司是不是出问题而急于出来时,也提示了投资者机会,这些个股走势之后很牛。当然,这种思维必是优质个股受到暂时误解而带来的套利机会,与一般性的业绩大幅下滑而导致的股价大幅下跌是两会事:后者翻身很难。


四是滞涨品种的机会。滞涨品种也分两种情况,一是没有什么成长性或者本来就是防御性质,涨不起来也跌不动,也就不死不活的那种。这些个股总是只有长度没有高度,会让投资者没有脾气。这些个股,可以是可以用来避险的。二是还处于主力吸筹阶段的品种,就是通常所说的潜伏底。所谓横有多长,竖有多高主要是指这一类个股。这一类个股正是投资者最需要关注的机会,越是调整行情里,越能看出这些个股是否有资金在坚定吸筹:指数震荡正好是低吸的机会不会不利用。对于投资者来尤其是一些操盘技术不太高的中小投资者来说,与其追涨一些涨幅巨大的高风险品种,不如提前埋伏,一年之内做个一两波如能坚持很快你的资产就会大幅增长。对于潜伏底的介入时机选择,要学会根据时间周期和量能变化判断:不能介入太早,否则时间耗不起。通常来讲,大牛股建仓的时间应在半年或一年左右。量能变化更直接,长期横盘缩量之后突然连续放量就是启动的信号。资金量较大的投资者,如果发现一只个股,横盘期间一直处于上涨放量回调缩量状态,整理近半年或一年时间,且底部开始抬高之时杀入,提前埋伏持有不动就会享受到持股待涨别人抬轿的乐趣。


五是借机洗盘品种。利用大盘震荡借机洗盘品种,是高手最喜欢的机会。如草上飞形成或者连续温和攀升的个股开始连阴下探而量能却呈三角形萎缩状态如青龙探水等形态出现时,一旦发现放量阳包小阴,就是难得的机会。稳键的可以等过头确认再入,高手会与庄家同步。借机洗盘品种,才是高手的猎物。对于庄家来说,也是欢迎这样的聪人:本来就是想开始拉升,助一臂之力当然是好事,是朋友。只不过当了最的出货阶段,就不是朋友了,而是要看谁跑得更快。


要想在股市有更大发展,你的思维就要与众不同,你的视线一定要看大众看不到的地方,而不是一疯狂就追涨,一看到调整就恐慌。学会在调整中掘金,投资者的“金堆”才会越堆越高。