[原创][股海风云]谈股论金

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导读:忙里偷闲,和大家聊聊天

转眼间,已经告别了火红的2007,开始了2008年的征程。

一路走来,几许收获,几许遗憾,现在静下心来和聊些轻松的、务虚的。所以今天不谈个股,也不谈股市的走向,就是和大家闲聊。由于个人的学识和经验有限,文笔也很一般,整篇小文估计没什么营养,读起来也没有多大趣味,多多包涵,但还是热切希望可以和更多的朋友交流!


首先,股票是什么?


看看书本上的基本定义:股票是股份证书的简称,是股份公司为募集资金而发行给股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一个有价证券。每股股票都代表股东对企业拥有一个基本单位的所有权。股票是股份公司资金的构成部分,可以转让、出售或作价抵押。


股价的高低客观上取决于公司的经营状况,即从价值理论上来说,股价=公司的总的价值/总股本数。但是股价会为围绕着这个价值中枢上下波动,如同商品的价格围绕着商品的价值上下波动一样。由于良好或者悲观的预期,投资人对于某个股票的偏好或者风险厌恶会在一定的时间和场合放大,成为一种广泛存在的社会心理,股票的价格也会受这种供求关系的影响。而这个原属末梢的问题成了现在中国股市投资的核心和焦点!


购买股票是一种投资方式,投资人将自己的闲余资金投入需要资金的企业,并在企业持续盈利中分享利润的一种经济活动。因此,投资股票的原始目的在于:获得公司生产经营活动中的红利,即企业盈利和壮大这一过程中的成果。从这个意义来说,每次的投资都应该是一个重大的选项,但是非常奇怪的是,现实中很多的投资任何花费几万甚至几十万投资某一支股票的时候,其轻率决策的原因往往只来源于前天晚上某个电视台一位股评家的推介。或者说有任何一个投资者会因为朋友的一句推荐,第二天就砸出全家的积蓄从事某项实业的投资吗?整个投资过程轻率地还不如每天早上市场的买菜吧?每一位家庭主妇早上在菜市场买哪怕8毛钱一斤的大白菜都还要精挑细选货比三家呢!现在我们投资股票并没有将其看作投资,看做对于某一个优秀企业、优秀管理团队的信任投票,而唯一原因似乎都寄托在:“它还会涨得更高”。所以中国的股民称股票的投资为“炒股”,人民往往是最智慧的,一个“炒”字精炼地概括了普通大众的投资心理和投资现状,当然这也是中国股市被广泛诟病的原因之一。


第二、来讲讲投资股市的技术


看过了股票的定义,我们应该明白股票投资的真正意义和原本的目的。但是我们先绕过这个不提,先讲讲大家最感兴趣的股市投资的技术吧。股市的技术流派现在实在是太多了,一般股民对于自己熟知和经常使用的的一些指数指标比如威廉指标、KDJ、MACD指标等都不甚了解,更不谈那些玄之又玄的“时间窗口”、“江恩轮”“波浪理论”等等了。如果仔细探究这些技术指标的含义——以最常用的KDJ指标为例来说说吧。


KDJ指标又叫随机指标,随机指标KDJ是以最高价、最低价及收盘价为基本数据进行计算,得出的K值、D值和J值分别在指标的坐标上形成的一个点,连接无数个这样的点位,就形成一个完整的、能反映价格波动趋势的KDJ指标。

在指标“背离”运用中,常见的有以下几种:


A) 股价创新高,而KD值没有创新高,为顶背离,应卖出;


B) 股价创新低,而KD值没有创新低,为底背离,应买入;


C) 股价没有创新高,而KD值创新高,为顶背离,应卖出;


D) 股价没有创新低,而KD值创新低,为底背离,应买入;


具体的算法我没有引用出来,正如我在另外一篇文章中的评论一样“经济学已经成为数字天才们的智力游戏”,现在任何有关经济的统计和分析方法,都是数字的陷阱。估计现在已经有很多朋友晕菜了,甚至准备要去找股票来验证这个规律的正确性了,(新股民吧,呵呵)但是我要强调两句话,——不准拿笔抄下来或者粘贴,否则你又是新股民了,第一句:“指标总是在你从后往前看的时候是正确的,而用来预测未来常常失效”。第二句我后面再说,先卖个关子。


这个指标看起来很玄乎吧?那么这个指标的理论基础是什么呢?规律和惯性!这个指标的效用完全建立在如下假设上:即股市的活动有规律可言,是规则的、线形变化发展的和传袭的;而且股票的波动有惯性,即股票的涨跌会延续之前趋势变化,由弱逐渐转强,然后衰竭最后变弱,而后又再次循环。朋友们是不是觉得这个假设基本成立,这证明指标可靠有效呢?你又被我忽悠了!股市里最大的真理就是:“没有两只股票是完全一样的”,即这个规律性本身就要打一个大大的问号。而且按照规律性来说,对之前出现的之后必然出现这个论断进行反推的话,那么现在出现的以前必然也出现过——得出什么结论?那就是股市永远没有新的现象?这个肯定不正确吧?我们常说的一句话就是“老革命碰上新问题啊”


这个理论的东西考究起来比较抽象,不生动,好像哲学一样了啊?那么我们实际应用一下指标看看?


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看了这个之后朋友们先说说这个股票会怎么走吧,短线。如果按照经典理论来说是“三只乌鸦”,应该会继续下跌,而且是在“高位放量”,在创了最高价之后的连续放量下跌。好吧,那么我们再看看后面的走势:


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怎么样,有点奇怪?本人比较懒散,其他的技术指标和量能什么的就不粘贴了,当然也不提股票的名字——为了避推荐股票的嫌疑,但肯定在我之前提过的股票之列。


而且按照通行的说法,牛市和熊市里同样的指数指标含义是不容的,比如牛市低位放量上涨,那是突破,要果断介入;而在熊市中,这往往是主力出货标志,要迅速出手。这个问题又多了,你怎么判断是牛市和熊市呢?好吧,你说现在是牛市,毫无疑义的牛市。那么牛市有没有熊的时间和熊股呢?牛市被套不光浪费时间,而且更需要再一次的大牛才能解脱,往往套牢程度更深。还有一个问题就是“高低”。今年有多少只股票翻番甚至涨了4、5倍以上的?大家回去看看有色地产还有其他热门股票,在低位上涨了50%以后,80%以前是不是都有一个当时看来“高位放量”的明显技术特征,后来呢?在我看来,技术判断中,大市和趋势的判断要会了,技术指标更是多余了。


那么这么看来指标没有什么用?那么你又错了,呵呵,不要扔砖头啊,我是说真的啊。技术指标就像概率论和数理统计中的“概率”一样有效用。无可否认,任何事物的运行都有一定的周期性、规律性和惯性。别和我较真列举极端的例子,那个不在考虑之列。我说的是大部分的股票在一般性的时段都有一定的规律可循,注意啊,我连续用了三个修饰性的定语。指标的最重要的意义在于:给你提供了一个概率的参考,在方向不明的时候,各项指标各自根据统计规律的出来的结果,预示着某一个可能的趋势方向。而我们就参照这些可能的趋势方向进行分析和归纳:如果各项指标都同时预示一个可能的方向的话,从概率的角度来讲,往这个方向发展的几率不可忽视。而如果指标之间互相矛盾,多空互现,这个时候则要谨慎考虑,多方思量了。



其三、讲讲投资股票为什么会那么被广为诟病


据传在某一时段股市最为低迷的时候,社会上流行一个警句叫“远离毒品、远离股市”,股市竟然可以和毒品相提并论,人们对于股市的恐惧和厌恶由此可见一斑。究其原因,在我看来主要原因有二:股市管理机制的弊病和主流“经济学家”的偏见。由于我国是新兴市场,对于资本市场的管理比较落后,一些管理上的漏洞难免存在,黑幕和灰色地带普遍存在,还不如赌场赔率的公开和技法的客观存在,这就有了“股市不如赌场”之类的言论了。所以,提高管理水平和完善监管机制是当务之急,当然这不在我等的考虑之列。至于“经济学家”的偏见更是不难理解。因为我们的“经济学家”这些“精英”们是从来不屑于调查研究这些细枝末节的问题的。“精英”们或者按照各种所谓经典理论生搬硬套,从来不进行实地亲身的考察—— 一个从来没有进行过投资的专家要告诫我如何进行投资的话,我向来是当作耳边风的。另外一类则是全身心地投入,委身于某些利益集团,为了所处集团和个人的私利,或鼓吹利诱或威胁恐吓,比如现在锋头正健的“梁”、“谢”等等,无所不用其极,自然很难让投资人对股市这些个投资市场有足够信心。而股票投资的不确定性(一个没有任何经济学基础的文盲随便买入的任何一支股票涨幅都有可能超过我们那些伟大“经济学家”购买的股票)的存在,而股票投资存在的低门槛——不需要其他投资项目的巨量资金和丰富的经验积累,你只需要有少量资金和一点兴趣,人人都可以投资。于是,这又成了某些“精英”看不惯的理由。他们往往由于自我标榜的清高而看不得“全民炒股”,看不见这个信号背后的积极含义和深远影响。



最后、股票到底是什么呢?我们究竟应该如何操作?一句话:投资+投机


打个不那么恰当的比喻:股票投资应该如农民伯伯培养庄稼,春生夏长秋收冬藏。投资不该如那个黑熊掰玉米一样,丢三落四。而应该踏踏实实勤勤恳恳,第一步是平地,把土地翻松;第二步则是播种,这个非常关键,一定要在合适的时间播下合适的种子;第三步则是经常地观察、除草、浇水、施肥等等繁琐细致的工作;第三步是收获,这个是最开心的时候了,但是要注意不要浪费,要尽量做到颗粒归仓。完了吗?还没有呢,最后一步是冬藏,保管好你的收获,小心虫咬鼠耗,更不要急于在冬天冰雪满地的时候撒下种子。明眼的朋友自然早就看出来,这些步骤对应的就是股票投资过程中的选股合适价位的适时买入耐心地持股待涨和适当的波段关键的止赢和最后的休息等待更好机会再次出击。所有这些加起来就是一个完整的投资过程。


投机呢?还是延续上面比喻的话,投机就是那些菜贩子的事情。菜贩子们自己不耕作,他们买菜也不是为了吃,而是为了以更高的价格出手。菜贩子往往比普通人有更灵活的消息渠道,他们并不注重菜地的耕种,而是更加关注供需关系:比如某地大旱,蔬菜供应紧张。那么他们就会在第一时间购入其他地区的蔬菜运往该地进行销售。那么菜贩子的成败关键取决于两个因素:一、消息的及时准确;二、出手的迅速果断——包括买卖。是不是和投机的时候“内部消息”非常相似?传言某某企业将整体上市等等重大利好就是那个馅饼或者陷阱。在我看来投机的难度更大:投机需要智慧、勇气和及时果断的决策,机会往往在瞬间将临,而灾难也随时出现。所以,作为普通的投资人,正如一个普通的农民伯伯,在物质条件和人脉等资源都有限的情况下,最需要做的和更容易做的是投资


当然,纯粹的投资是一个漫长、枯燥的过程,这好比是你的工作和你的事业。而投资是一个紧张刺激的挑战,好比打牌小赌一把。大部分人可以终身当上班族,就如你一直投资一样。但是只有极少数人可以以赌博谋生,毕竟长期从事投机的风险和压力并非一般人可以承受。不过长期单调的生活也需要一定的调剂,所以在有闲心有闲钱的时候,也可以适当娱乐一把,给自己的生活添加些色彩。



乱七八糟说了这么多,回头仔细一看似乎什么都没有说?呵呵,如果你只是大概地浏览,然后微微一笑。恭喜你,你已经是个合格的老股民了,听听别人说的,自己心中自有定见。“以我为主”,或者佛说“天上地下,唯我独尊”就是这个意思了!


最后还是说点吉利话:恭祝大家在崭新的2008年财运连连,资产勇攀高峰

本文内容为我个人原创作品,申请原创加分

[ 转自铁血社区 http://bbs.tiexue.net/ ]

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