守住5000 主力图谋大涨?(4)

节能环保:政策调整引发行业整合大风暴

随着中央政府日益重视环境保护的问题,在构建和谐社会的大旗下,地方诸侯们对于环境污染造成越来越严重的社会问题不敢小视。这将实际上使得大部分地方企业也开始面临越来越大的环保压力,从而促使环保相关行业的市场需求增加。应该说,环境保护主题在很长一段时间内将会成为主流机构们关注的重要主题。


《节能减排综合性工作方案》的发布


2007年1季度,我国工业特别是高耗能、高污染行业增长过快,已经令《“十一五”规划纲要》提出的单位国内生产总值能耗降低20%左右,主要污染物排放总量减少10%的约束性指标的实现受到威胁。在此背景下,国务院于2007年6月3日印发了《节能减排综合性工作方案》,并在《通知》中明确了节能减排的责任落实和执法监管问题,指出:要把节能减排指标完成情况纳入各地经济社会发展综合评价体系,作为政府领导干部综合考核评价和企业负责人业绩考核的重要内容,实行“一票否决”制;对未按规定建设和运行污染减排设施的企业和单位,公开通报,限期整改,对恶意排污的行为实行重罚,追究领导和直接责任人员的责任,构成犯罪的依法移送司法机关。


《通知》和《节能减排综合性工作方案》具有强大的行政推动力和切实的可执行性,将对我国环保相关产业的发展产生强有力的推动。与此同时,国家工商总局也在对污染企业施压,工商系统将按照国家淘汰落后产能和实现节能减排、安全生产等目标的要求,积极配合有关部门做好产能过剩、技术落后、破坏资源、污染环境等企业的变更登记或注销登记工作,坚决贯彻宏观调控政策,切实防止不符合产业政策和环保标准的企业进入市场。


节能环保两大投资主题


在目前面临着市场出现中期调整的阶段,实际上是为长线投资者提供了更多购买低价筹码的绝好机会。而随着外贸出口和经济高速发展难以为继等宏观环境的变化,股市的主题炒作也应该会出现一个结构性调整,这也意味着我们应该相应调整自身的投资大方向,而受益于多项产业政策扶持的环保相关概念,将不可避免的成为长线投资的首选。


环保行业主要有两类机会:一是投资于环保设备行业,看好其市场需求持续增长前景;而从另外一个角度来看,由于环保达标要求会自然淘汰部分难以达到要求的中小企业,给更加优秀的上市公司留下较大生存空间,这种节能环保因素导致的行业整合机会,更是值得关注的。在这样的情况下,目前一些高污染行业,比如化工行业,非常值得我们重视和关注。在行业内部分高污染企业被淘汰以后,很多其它在环保方面更具相对优势的企业(比如环保达标、或者环保压力小的西部企业,都具备更好的相对优势)可以获得更多的市场空间。如根据味精行业的发展要求,将提高行业的环保标准,如果国家严格执行环保标准,国内50%左右味精产能将关闭,这将给莲花味精(600186)这样的龙头企业带来巨大的市场空间。(长城证券)


新能源:景气度上升 股价活跃


近日国际石油价格再度大涨并重返每桶90美元之上,而国内结构性通货膨胀使得石油等上游原材料产品价格涨价压力倍增,如此格局下新能源将越来越多的在经济生活与百姓生活中被利用,这无疑给该产业的上市公司提供了更加广阔的发展空间。


笔者出略统计两市约26只包括风能、核能、太阳能,新材料以及生物能在内的新能源股也将在更加获得机构主流资金的关注,其股性活跃度有望增强,部分基本面优异的价值低估品种中期潜力巨大,而今日盘中荣华实业、湘电股份以及天威保变等均有不俗的表现,笔者认为多重利好的刺激下,新能源板块的行情有望延续与深化。


首先,通过对日前面世的能源法意见稿的解读发现,对于可再生能源即水能、风能太阳能等行业,新能源法将采用价格倾斜政策保护这一类企业。 法律性政策为一个产业的发展构件良好发展环境具备长期效用,这是该产业积极发展的长期利好。而此前,国家计划新增对核能产业投资的信息则说明了政府在扶植相关产业发展的行动上是积极而不滞后的,当时中核科技以及吉电股份等个股受制止于大盘弱势并未充分表现,未有透支性炒作行为,因此随着未来投资项目的逐步落实,中核科技等相关个股受消息的刺激必然还将反复的活跃。


其次,技术面上看新能源股后市的机会,发现在本轮未艾的牛市中,该板块属于率先启动的品种,多数个股活跃于国际原油初涨期,尤其是乙醇燃料概念的个股,在早期创出新高之后多数大大提前于其他个股开始调整,至530行情之后,更是进入加速调整期间,可以说风险已经充分的释放,而国际间无论成品油或是其他传统资源的真正大涨都在530之后完成,这期间以调整为主的新能源个股饱受冷落,必然有优良品种出现价值低估的现象,笔者认为像丰原生化、*ST春兰这类调整幅度超过50%,股性活跃而跌无可跌的个股,投机性购买波段操作的机会也已经凸显出来。


此外对于天威保变、荣华实业这类强势股其运作资金对利好的敏感度更将突出,国际石油输出国组织本次未能 就石油增产达成协议,下次磋商将至明年,期间国际原油价格将又有一轮活跃趋势,这将随时刺激新能源板块中的强势股获得表现。(杭州新希望)


平稳挺过货币政策更迭 关注2008奥运承诺品种


周四市场可以用有惊无险来形容,在得知货币政策将由稳健转向从紧后,市场不由得打一冷战,5000点一度失守,好在恐慌气氛并未恶性蔓延,最终指数顺利收回5000点,微跌7.58点收盘,并且过半个股上涨,也打消了投资者心头的担忧。


有惊无险度过难关


5日闭幕的中央经济工作会议为来年的经济部署定下主基调,已实施了十年之久的稳健的货币政策将“功成身退”,取而代之的是从紧的货币政策;宏观调控的任务也在“一个防止”的基础上增加为“两个防止”,即防止经济增长由偏快转为过热、防止明显通货膨胀。告别业已习惯的稳健的货币政策,市场旋即回调整理,盘中一度失守5000点,但是对政策的变动投资者略微显得超敏,因为央行行长周小川日前表示,在对金融危机给出处方时,要尽可能避免矫枉过正而导致的超调(over-shooting),避免给下一次危机埋下导火索。这也意味着货币政策的方向变动是建立在适应性、渐进式基础上,盲目过度的矫正只能带来更坏的后果。在明白管理层深意后,同时在外围市场积极造好背景下,指数稳步回升,最终收回了5000点。


硕大的身躯让我们不得不随时留意中石油的一举一动,可一提起它投资者难免一声叹息:“扶不起的阿斗”,上市至今从未出现过两连阳,周四也不例外,这对指数造成了继续的伤害。热点方面依旧是以乐山电力、岷江水电为代表的太阳能板块,同时风能题材也随之舞动,近段时间,新能源板块在国际原油接连上涨背景下得到资金认可,出现了明显资金流入迹象。换一角度,针对传言往往是“信则立、疑则弊”,即便崇明岛当局否认迪士尼项目,但亚通股份仍旧顽强涨停,连续两日出现巨量换手,资金关注度相当高,而宝钢方面否认收购力拓传闻,钢铁板块则结束强势,板块分化迹象明显,联动的有色金属也因此弱势回调;另外市场受关注的煤炭定货会即将召开影响,煤炭个股继续温和上扬。总的来看,今日市场表现相对平稳,相信这种平稳走势也将继续进行下去。


奥运承诺进入兑现期


大盘维持这种弱势震荡已经有段时日了,这样的结果往往让投资者更加难以选股,或许从周四逆势走强的东方明珠入手,能够给我们带来一丝灵感。在2008奥运就在眼前之际,曾经的承诺马上就要面临兑现期,非常直接的就是我国将于2008年开播地面数字高清晰度电视,到2010年要达到10套以上高清频道节目制作能力,加上数字电视进入加速推广期,未来有望从中爆发机遇。


实战中可关注600839 四川长虹,数字电视龙头,控股子公司长虹网络已具备年产600万台机顶盒的能力,已成为中国最大的机顶盒供应商。随着数字电视的普及推广,2008年地面数字高清晰度电视的开播,有望为公司带来新的发展机遇。同时,公司还先后与微软、AMD、中国电信等知名企业结为战略伙伴,前期公司公告称国际科技巨头微软公司将在未来通过定向增发成为长虹股东之一,将聚焦市场的眼球。(银河证券)


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