市民投资三步曲:股市基金国债 专家:投资不成熟

"2007年啥也火不过股市",用这句话来形容当前全国人民对股市的关注程度,一点也不为过。国内二线城市的中部城市南昌,市民同样对股市倾注了很多热情。但是, 自从"5.30"事件爆发后,不少股民开始转向投资稳健的基金。然而好景不长,几个月后的11月份,股市探底进行调整,基金净值亦跟着大幅缩水,不少基民纷纷选择赎回。到了12月5日,市民的投资又有了新的动向--开始发行的第五期凭证式国债在一些银行再次受到追捧……

南昌股市一时"新人辈出"

从2006年下半年开始,股市进入了"快牛"期。到今年四五月份,上证指数从当初的2000多点涨到了5000多点。股市的疯长,使得更多的市民开始关注股市,在大多数人赚到了钱的财富效应宣传下,不少市民拿出资金第一次成为股民。

中信建投证券公司象山北路营业部的工作人员蓝朝明告诉记者,从年初开始,前来办理开户的南昌市民几乎每天都要排队,开户柜台每天都是水泄不通,几乎每一个开户的市民脸上都洋溢着"即将赚大钱的喜悦和激动"。用工作人员的一句话说:"开户开到手都软了。"在和大厅股民的闲聊中,他发现很多市民都是第一次炒股,是新股民,大厅的热闹程度也是前所未有。

新增开户数超过上5年总和

一天就有32.1万市民申请了股市开户!这个惊人的数据发生在股指节节走高的今年4月份。中国证券登记结算公司统计数据显示,4月16日,股市新增开户数一举突破30万大关,创出32.1万的新纪录。在这前后的几个月,全国A股开户数的日均基本都超过了20万。从那时起,业内开始有了"全民炒股"的说法,虽然这个说法有点夸张,但反映出市民对股市的疯狂。

到今年5月份,沪深两市账户总数已经突破了1亿大关。统计数据显示,2005年底沪深两市账户总数7336万户,这意味着1亿个账户中有2664万户是2006年以来新增的账户,相当于2001年到2005年的总和。虽然这个数据在各省没有具体的数据统计,但从南昌各大证券公司的情况来看,南昌新增股民数量也是前所未有的。

8月份:股民开始变成基民

股市的变动,从今年七八月份开始。自从"5.30"事件发生后,股民们看到,其实即使在牛市中,买股票也不一定赚得到钱。看到眼下买基金相对风险小,收益好,于是大量的股民卖出股票,纷纷转变成基民。今年8月15日和21日两个新基金发售高峰期,南昌市民出现了狂热。而全国范围内,基金开户日均数超过20万,超越了股市的开户数。

认购新基金市民排到银行门外

8月15日,是8月新基金发售第一波最集中的日子。当日上午,记者曾走访南昌市多家银行,发现多数网点门口都排起了长队,而各家银行无一例外,来购买基金的市民都超过了办理储蓄业务的市民。

"今天一大早,开门几个小时前就有市民排队,而排到门外的现象几乎就没有停止过",某银行阳明路支行工作人员说。在丁公路的一家银行网点,在一个窗口前排队的张大妈急得跳脚,因为她是来存钱的,而她前面的十几个人,几乎都是来买基金的,每个购买者几乎都要到柜台前咨询老半天,所以她只能干着急,一些大客户还可以插队,让她等了很久也没有存上钱。

基金开户数超过股市开户数

今年8月24日,基金新开户数增加近八成。中国证券登记结算公司的统计数据显示,当日,沪深两市新开A股账户169757户,比此前一交易日增长1.1万户,但基金新开账户为215500户,超过股市的开户数,而从7月30日到8月3日短短5天,基金的开户数就达到105万户。

8月开始,南昌所有银行都加大了代理基金的步伐。记者走进了一些银行网点,发现各家银行的基金推销几乎到了疯狂的地步。银行外,几乎所有网点都挂出其代销基金的红色横幅,格外抢眼,有的几乎把银行的名字都要遮住。在银行内,宣传架上的宣传小册,银行代销的各种基金的介绍手册占据了大部分的席位。而且银行煞费苦心地从专业网站上打印出数百个基金的每日净值,每天还不断更新。

股市于是出现了一个新现象,股民纷纷变成基民。

□挫折

11月份47只基金面值跌破一元

进入今年11月份,随着大盘不断探低调整,股市指数从之前最高的6100多点,下探到5000点以下,基金稳赚不赔的神话也渐行渐远。

数据显示,截至11月27日,278只除货币市场基金外的开放式基金中,已有47只基金面值跌破一元,另有9只徘徊在8毛附近,最低达0.84元。如果以10月16日大盘见顶的高位数据加以对比,期间上证综指从6142.02高点最低探至4778.73点,跌幅达20.69%。在一个多月的调整中,股票型开放式基金无一上涨,278只开放式基金(货币市场基金除外)中,仅14只出现净值小幅上涨。

四只海外QDII一路遭重创净值平均跌幅达13.32%

9月下旬出海的四只QDII产品,受海外市场下跌影响,集体遭重创。11月23日净值显示,除南方全球精选徘徊在0.911元外,其余三只均跌至8毛区间,华夏全球精选为0.87元,上投摩根亚太优势为0.857元,嘉实海外中国股票为0.854元。

而被动性跟踪指数的ETF产品,也成为此轮调整市重创最深的品种。数据显示,10月16日至11月27日间,16只ETF基金(除国泰沪深300外),净值平均跌幅达13.32%。友邦华泰红利ETF净值下跌20.67%,列跌幅榜之首,华安上证180ETF下跌19.84%,易方达深证100ETF下跌19.18%。此间,上证综指下跌了20.69%。

不少基民面对市场寒流纷纷选择赎回

与之前每只新基金出来后,几乎一天就被抢购一空的情况相比,进入11月份以来,新基金遭到了冷遇,一些新基金发行后,排队购买的热闹场面没有了,推出后长时间没有达到发行上限。

11月份,记者在一些银行网点看到,不少市民在咨询赎回的事宜。特别是一些数月前进入市场赚了钱的基民,纷纷选择"落袋为安",而一些第四季度的新基民,也纷纷忍痛割肉选择赎回,一拨赎回潮在基市中涌现。

□新动向

国债投资重新火爆

12月5日,今年第五期凭证式国债正式发行,发行期为本月5日至20日。本期国债全国发行总额为300亿元,其中三年期240亿元,票面年利率5.74%;五年期60亿元,票面年利率6.34%。5日上午,记者对南昌市多个银行国债的销售情况做了一个初步的了解。工商银行、农业银行、交通银行、招商银行等多家银行中都正在销售国债。

当日上午10时左右,记者来到了苏圃路的一家建行网点。一位龚姓工作人员向记者介绍,在他们银行中,此次发行的凭证式国债在销售刚开始时情况就较好。"昨天就已经有很多人在我这里报名预定了,今天一早就过来买!"记者也在工作人员的登记本中看到,上面列着一长串名单,约有数十行之多。据介绍,该行当天已售出几十万的国债,比同期前几次国债的销售情况都好得多。在阳明路商业银行一网点中,工作人员也表示:"这次的国债要趁早买,来晚了不一定买得到!我自己也一早就买了好几万!"。据悉,该行当日也售出了三四十万的国债。

□新动作

高利率诱基民重买国债

虽然不是所有的银行网点国债都销售火爆,但这跟银行仍在重点推销基金等其他理财产品有关。进入2007年以来,由于股市的持续火爆,发行了好几期的国债几乎无人问津,销售一直处于低迷状态,往年国债销售期间银行网点队伍排"长龙"的景象已不复存在。而这期国债,似乎有了"翻身"的机会,当然,第五期凭证式国债最大的亮点是利率大大地提高了,也正因此引起了基民的关注。

据悉,2007年5月10日发行的第三期凭证式国债,其中三年期的票面年利率3.66%;5年期票面年利率4.08%。9月6日发行的第四期国债3年期年利率为5.2%;5年期年利率为5.74%。而此次五期凭证式国债本身就拥有5.74%、6.34%的较高的利率,这使得南昌市国债的销售热度又有回升现象。

从4月1日今年第二期凭证式国债销售以来,南昌国债市场已显现"疲态"。交通银行一位工作人员告诉记者,由于前段时间股市的红火、基金的热销,市民投资理财渠道增多,越来越多的人把钱投在基金、股票等此类收益远高于国债的产品上,分流了国债客户。但近来股市、基金动荡不断,同时,国债的利率在不断增高,这都在一定程度上促进了国债的销售。记者在银行采访时,就碰到几位基民,他们已经赎回基金,正准备购买国债。

对于此次发行国债的高利率,银行的有关人员解释,近期央行频繁加息,第五期凭证式国债有如此高的利率也是为央行以后的加息预留了空间,以免出现购买国债不如将资金定期存款的现象。

□专家论坛

投资"三步曲"体现投资不成熟

"半年多的时间,市民从股民变成基民,然后又从基民到购买国债,这投资'三步曲'体现了市民投资的不成熟"。江南证券有限公司一位赵姓的投资分析师认为,现在市民的投资理念是"哪有钱赚哪就有人狂","跟风"的情况相当严重,这是一种非常不成熟的投资理念。记者在调查时,发现确实不少市民的投资很盲目,很多人甚至根本不清楚基金是如何赚钱的就去购买。

今年8月份,记者曾经在阳明路某银行网点采访时,一位申购基金的大姐在柜台前咨询,她问:"基金是怎么赚钱的,以后怎么要回来?"银行工作人员告知,基金公司拿你的钱去做投资,赚了钱你可以赎回,买回来!"听到有钱赚,这位大姐买了数千元。在胜利路的一家银行网点,一位大爷也前来购买基金,记者问他,数百只基金怎么选择,他称听说发行这只基金的公司名气大,所以就买。记者问他是否知道这只基金是什么类型配置的,发售上限是多少?他称不知道。

市民投资理念还在初级阶段

当然,对于今年股市的火爆,众多新股民、新基民的涌现,这位业内人士也给予了肯定。"市民已经从单纯的把闲钱存到银行等吃利息,变得开始主动投资了",他说,"很多市民开始有了投资意识,希望通过投资创造更多的财富,这是进步的表现","当然,这种投资理念还处在初级阶段,很多市民没有一个系统的投资计划,哪里赚钱就跑到哪里,哪里亏了就撤退。而且,很多人不学习投资知识,只是听银行介绍,别人介绍,就购买哪只股票或者基金,盲目性比较高,这就使得赚钱的机率降低了。"他提醒广大投资者,学习投资知识是最重要的,不要盲目投资。

这位业内人士同时表示,南昌的情况和全国基本上差不多,大多数市民投资理念才刚刚起步,中国的民众散户投资意识才刚刚建立,需要经过一段时间才能成熟。

理财顾问也有"黑嘴"

像这位专业人士说的一样,记者在采访时发现,由于投资知识的缺乏,不少投资者受理财顾问的影响特别大。

在12月5日的采访中,在建行阳明路支行里,记者向大厅的一位理财经理咨询有关国债购买事宜。该经理在知道记者来意后,并没有直接向记者介绍国债的情况,而一直向记者推荐其他的投资项目,并表示尽管国债收益较稳,但利润收获却远比其他的投资方式来得慢。在记者一再表示只想了解国债方面的情况时,该经理才无奈地表示他也不是很清楚情况,需要向其他工作人员了解。

在记者走访了多家银行的理财顾问后发现,几乎所有的理财顾问都不会向顾客推荐顾客需要的理财产品。

一位在银行中办理业务的罗小姐向记者表示,她近期也有投资计划,但对投资方面却了解得很少,如果真要投资的话,一般都是她的理财顾问给她建议什么,她就投资什么,"如果理财顾问不告诉我何时有国债销售,我连情况都不知道,就更别说购买了。"

投资者请先学好相关知识

股神巴菲特投资股票有两个原则:"一、千万不要亏损,二、千万要记住第一条。""但是,也许亏损是比较好的风险教育",中信建投证券象山北路营业部的投资师蓝朝明告诉记者,目前市民的投资确实是非理性的,当然没有人喜欢亏钱,但也许赔了钱后,市民才会停下脚步歇息一下,擦亮眼睛看清楚自己的投资方向,投资市场不是"有钱赚就来,赔了钱就走。"

蓝朝明表示,投资确实需要多学习,新投资者在专业知识、投资经验、风险防范等方面缺少充分准备,如果市场发生较大波动,可能会造成资产损失。正因为如此,对投资者的教育尤其是对新投资者的风险教育显得格外重要。

他告诉记者,目前中国证监会已经非常重视风险教育,要求各个证券公司加大对股民的风险教育,要让市民记住永远的一句话:"股市有风险,投资须谨慎"。(谢俊 占敏敏 韩长明)

猜你感兴趣

更多 >>

评论

评 论

更多精彩内容

新闻阅读排行

热门图集