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到昨天下午收盘,中石油再次大跌3.58%,在正式计入上证综指的7个交易日内全部下跌。受其拖累,从上周起,挂钩上证50指数(3841.456,11.73,0.31%,进入该吧)、上证180指数(10692.99,40.10,0.38%,进入该吧)、沪深300(4725.877,14.73,0.31%,进入该吧)指数的基金,净值均连续出现较大幅度的下跌。


11月19日,根据相关规则,中国石油(32.66,0.11,0.34%,进入该吧)作为两市第一大权重股,正式计入上证综指。这也使得不少跟踪沪深300、上证50、上证180等指数标的的指数型基金被动配置中石油。不过,中石油并没有因为十多只指数型基金的买入而大涨,反而跌跌不休。上周,开放式基金的平均跌幅为1.83%,其中,指数型基金的跌幅最深,达2.5%。本周一、周二,上证综指分别下跌1.46%、1.97%,而中石油分别下跌了2.40%、3.58%,指数型基金再次成为重灾区。周一,17只指数型基金有12只的跌幅超过1%,其中友邦上证红利ETF跌幅达1.55%,超过上证综指。周二,15只指数型基金的跌幅超过1.5%,其中8只跌幅超过1.8%。


需要配置中石油的指数型基金包括华夏上证50ETF、易方达50、友邦上证红利ETF、华安上证180EEF、万家上证180、大成沪深300、长城久泰300、长盛中证100(5002.062,15.77,0.32%,进入该吧)(5000.184,13.90,0.28%,进入该吧)、华安中国A股、融通巨潮100(5054.165,14.44,0.29%,进入该吧)等12只。目前,跟踪上证指数、上证50指数、上证180指数、沪深300指数的基金已经配置完毕。


据了解,目前各类指数型基金中,只有ETF基金可以不受“投资单只个股不得超过10%比例”的限制,而是完全按照相关指数的成份股进行完全的复制。所以中石油的涨跌对ETF类基金净值的影响最大,而对于其他非ETF类的指数型基金,由于其投资单个股票的比例不得超过基金总额的10%,所以受中石油的影响相对要小。从昨天的指数型基金净值跌幅中可以看出,挂钩上证指数的ETF基金跌得最多,如友邦上证红利ETF下跌了2.51%、 华安上证180ETF下跌了1.83%。


由于中石油在上证综指中所占的比例之巨大,占到总权重的23%左右。一些投资者担心,今后像上证50ETF这样的指数基金,是否会变相成为中国石油基金。对此,招商银行(38.31,0.74,1.97%,进入该吧)杭州分行金葵花理财中心主任姚进表示,上证综指是按总市值的金额来计算各股权重的,但其他一些分类指数,如上证50、上证180、沪深300等,都是以各成份股的流通市值的金额来计算权重的,由于目前中国石油的流通盘不算太大,所以其在分类指数基金中的权重不算特别大。今后如果中国石油的流通盘变大了,其他成份股的流通盘也会相应变大,中国石油的权重增长会被摊薄。所以指数型基金变成中国石油基金的可能性并不大。


姚进表示,除了本身分类对分类指数的影响外,目前中石油更多的是通过对上证指数的影响,进而间接拖累指数型基金,因此,近期要配置指数型基金的投资者最好等到中石油企稳。



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