[原创][稳操胜卷]市场回顾与展望探讨

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导读:1.提高第二套(含)以上房贷首付比例; 2.严查内幕交易,包括基金的利益输送,严打“老鼠仓”; 3.三季报即将展开; 4.休眠账户将退出交易; 5.创业板可能于十月启动; 6.股指期货指数已经准备就绪; 7.大非或将减持开膛榨油; 8.中投公司挂牌,QDII已达250亿美元,另有消息是320亿美元,而特别国债继续发行; 9.红筹股的回归不断吸资;放行港股直通; 10.股指本身运行时间周期的栏杆效应。


市场的新高在九月的最后一天创造,且收出一根力度较大的光头光脚阳线。可成交额并没有有效放大。

一、节前讯息::

1.提高第二套(含)以上房贷首付比例;

2.严查内幕交易,包括基金的利益输送,严打“老鼠仓”;

3.三季报即将展开;

4.休眠账户将退出交易;

5.创业板可能于十月启动;

6.股指期货指数已经准备就绪;

7.大非或将减持开膛榨油;

8.中投公司挂牌,QDII已达250亿美元,另有消息是320亿美元,而特别国债继续发行;

9.红筹股的回归不断吸资;放行港股直通;

10.股指本身运行时间周期的栏杆效应。

二、十月到期解冻股分额度

10月股改解冻理论达到近二千亿(45家公司),内中有两个大家伙,中石化达到900亿的解冻量,民生银行有750亿可放水,理论上无论此两家公司谁套现,都将是一次小地震,假如他们出现大量的松动筹码,而其他早期已经解冻的股份就有可能出现跟风效应;同样配售解冻中,属于定向增发的有5家,首发配售股解冻有6家,首发原股东配售解冻达8家,首发战略配股解冻2家,这此解冻份额,合计理论市价达1250亿,这当中有三家公司值得重点关注,如上港集困达560亿,此股已达数倍的利润,工行有190亿,大秦铁路126亿,三家合计达到880亿流股筹码。另外不论红筹回归速度如何,光是已经发行的神华从一级市场转到二级市来抽资就要数百亿资金接盘。在9月IPO已经达近1500亿后,十月资金面的大考将继续进行。

三、市场一些客观存在因素

宏观调控没有丝毫减弱的表现,为此机构也纷纷调低未来一个季度的盈利预期,投资者更是一有风吹草动就纷纷杀跌出逃。

股指运行到如今又到一个13周的周期,而按黄金分割0.618来讲,前方差不多也该到休息客栈。量价背离,MACD背离,BOLL上轨压力,跳空缺口向下引力,60倍的市盈率,A股与H股的反判;定向增发如中船近9倍的利润,那一条都盯着小散资金的肋条肉。

另一些因素,首先是人民币升值,债市收益并不理想,更有传言今年,有10万亿巨资杀入股市,天哪,现在的流通市值也还不到9万亿。就算加上近期内申购的天量资金,也不过10万亿多点,难道07年以前就没有资金进入股市吗?就流通市值的9万亿来讲,有许多都是虚增的市值利润,假如这个传言成立,唯一可以得出的结论就是有许多获利资金已经逃离股市,且可能很长一个时期内都不会再回来。

锁定利润是一些经历过五年老熊,并在熊爪下获得新生的股民最佳选择。还有就是在05年进入的资金,当时套得不多,随着股指及个股的不断上涨,获利非常丰厚,他们选择了将成本全部套现,现在他们手中所持有的全部市值都是零成本生意。

四、关于基金当中基民的丰厚获利盘

对于基金中的获利盘,一直以来很少有市场人士这样讲。作为个人投资基金,本人是在03年8第一次认购了一只基金,选择的是红利转股,四年来一直持有。在今天的股民群体中,有相当一部分基民都是这种分红方式,他们投入到基金中,并没有从中获得过一分钱的现利,而是一种基金份额的不断增加,净值的不断高涨;当然这当中的大多数,都是一些收入较好的上班族,承受能力相对较强,但是大盘掉头后,他们也同样会选择离开,因为随着份额的不断增加,净值相对处于高位时,每一天的财富缩水更将会很明显,这将促使持有人心灵上无法承载的煎熬产生;最终他们所获得的利也是可观的。中国的基金管理人员,在追逐头把交椅中,不断变换筹码,不断换仓,或抱团助市值,最终可能是成也斯,败也斯。记得有一个40年亿万富翁计划,讲的是每年股入一万五千元,并保证每年有20%的收益,采用滚利投资的方法,40年后就是一位拥有过亿资产的富翁。可看看去年底发行的基金,也就一年时间,有的净值已经从一元变成三元以上,可就是无法分红,抱团手扣手,谁敢先走,一扣断手,大家无手。所以基金中获利份额在年底也有可能大量套现!

五、530回顾

对于发生的意外事件,必须要回过头去认真分析,找出其中的一些内在本质东西,予以借鉴,才能在实践中不断充实和提高自己的技战术水平。530说突然,可也不意外,在这之前多次有过月末跳水行情,管理层也多次发出警告,且市场当时确实也进入到近乎疯癫的时代,大量的新股民加入后,根本不去看个股的基本面,庄家也不断的大幅拉升来吸引眼球的注意。530的风险教育,让部分股民断了手,可脚还在,头还再,还给了大家一份清醒,否则断头时就很难收拾局面了。近来网上有些文章说,主力在530前得到消息,利用5月29日进行大量减仓,并转入沽权,并借沽权发大了。为此重新翻阅了530前几日众多个股的走势,及从5月30日到6月5日强势反弹个股的走势图,也对随后个股数月的走势进行了推猜,得出的结论是:调高印花税之前,最多有主力预感到,这部分主力应是股市中的老枪们,但绝无可能得到消息;管理层的决定应该是在当天收盘后才紧急部署的,并得到更高层的认可,才于当晚发出这一决定。目的就是让市场中的参与者处于同一水平线上,至于为什么会那么急,就无法推演了,绝不会是为了多收几亿印花税而所做出的决策。

理由一:当天许多个股开在跌停上,但许多都在盘中打开有过一个诱多,除少部份获利太多的省略了这一步;31日中石化拉台指数,肯定是合谋好的,当天许多个股封跌停板的时间很迟,还有许多盘中来回打开,目的就是让人感觉跌不深而出逃。在这之前的几天,明显许多个股,从其走势和量能看就是准备继续拉升的,没有想减持的意思。

理由二:6月5日开始的反弹,主力多采用早早拉涨停的方式,目的是让套牢盘树立就要解放的感觉而不抛,又让低位抢有筹码的感觉,庄在利空出尽是利好的情景下,会强势创出新高,稳住这部分筹码,从而达到减筹码的目的。这当中又分几类,一类是调仓后资金充足,必须留在股市上的,他们摸到上层另外一层意图,于是大量杀入蓝筹,尤其是国资控股的央企,在以后的几个月中,大盘不断有新高,归功于这种力量,大家可以去翻一下,国资控股的尤其是央企,3400到5500的两千点中,市值财富增加了多少,没有跟上这一步法的绝大多数股民都是只赚指数不赚钱或赚得很少。另一类是主力资金相对雄厚,大反弹中,迅速拉高,并创出新高(有的因涨幅巨大,而拉到前高止步),然后开始振荡和利用指数不断推高而进行大幅减仓,半年报中,股东人数大幅增加的就是这类股;但这类股最终又跌得不深,并在近期底部又在抬高,原因是主力当时被530吓坏了,以为老熊真的来到,他们根本没有想到因投资于中国股市而发财的现实,让工友们、邻居们、农村大娘们认为,低位就是抢入的机会,自己不会炒,也没有时间去炒,那就让基金管理团队帮炒,可以说正是这批资金抢了3500的底。从三季度这类股的走势看,主力又重新认识到指数还有新高,明白自己前期跑得太早,于是又杀入,并利用手中原来未出尽的筹码,进行打压或高抛低吸,是否成立等待三季报出来就可清楚。这类股的业绩相对都较有保障,虽说不是特别出众,但还不算是垃圾行业,也正是这类鸡肋股让许多股民三个月未现收成!第三类,是主力当时低估了530的力量,且被5月31日的走势迷惑了,高位没有跑得了,等到股指大幅杀跌下,已经没有跑的希望,于是只能等待东山再起,后来发现股指在大盘蓝筹股的拉动下,不断上升,于是反手做空给小股民看,并再创出新低,结果压服许多筹码,等到指数越过5.29高点后,立即拉升,不只是解放前高位,还重新上了一个台阶。第四类是主力走了,但个股质地还不错,又有新多资金进来关照,于是盘中才会不时有大阳线拉出来;这类股许多还未创新高或刚解放五月高地。第五类股就是质地很差,大股东又未传重组,本身就是过江龙资金进去拉的,没有长期操盘计划,随后在三季度当然就只能不断下滑。

理由三:权证方面

市场永远都是正确的老师,比任何个体的经济学家、股评家、投资分析专业人士、主力都不止正确一百倍!从5月31日权证暴涨交易来看,明显没有主力在这之前去专们收集沽权,很有可能是在当晚得到消息后,主力才选择了老八这只只有区区一点二亿的沽权开刀,毕竟当时只有8毛钱左右,只需要一个多亿的资金就可拉起来,去年十月见过当时武权的沽权暴涨5倍的走势,但那时的武钢认沽只有6分钱,7百万资金就可撬动一个亿的筹码,而武钢正股价也只是在溢价边摆动。5月30日沽权高开,但并不是太过,且盘中还有过明显的下探,因量大,时间不长就完成了盘整个洗盘,随后当天拉到3元多点,也就是4倍利样,后记得当天再没有跌落过2元的价格。当天最低价的沽权是招行沽,只有3毛多点,当天也大涨1倍以上。真正的好戏应该是在31日的交易,老八当天拉到6元以上,回打时压倒过3元以下,这才让其它主力们认识到沽权的超级收益,于是有资金源源不断的进入沽沽,经过盘中收集,开始了他们的集体超级表演神话,几天时间都是在七、八倍或十倍的理论收益中博杀。

六、目前中国经济表现

1.中国经济继续强劲上升,且没有减弱的表现;

2.人民币持续升值带来的重新估价,让淘金资金不断加入A股市场,不是人民币增值有多能,而是我们人民币所盯的美元贬值太快;

3.上市公司重组及整体注入新资产所带来的机遇。

4.市场资金来源:工资翻倍后的投机渠道,这当中还有一个必然带来的通胀问题;农民大量出卖土地后这部分资金也要寻找出路。

5.居民理财观点的变化,市场赚钱效应所带来的无畏心理。

七、基金仓位变化将起决定性作用

按照最新的说法,基金仓位所控市场份额已达3万亿,这就好无疑问的表示,在A股未来走势上,行情的发展速度及高度都将取决于基金对后市的认同度,一旦基金所持筹码松动,无论是被动还是主动大幅削减或降低仓位,指数都会一次巨大波动。这一情况的发生是存在的,基金管理层对后势判断只是一方面,基民对所获利益的信心及对高位指数的恐惧感,这当中有可能起到一种连锁反应,政策上的暂不支持也是不可小视的。对于以上所引发的行情,感觉主力会采取蹦极的办法,如同一刀断手指一样,而不会采用拉锯切割,阴跌走势会将大众吓跑,在过去两年的每一次调整都是以大阴线断代,谁也别跑,继续合作创造财富。

八、政治上的因素,大家都知道就不多谈了,等待最后确立的未来方针。

结论:大盘按轨迹有可能到达5800点左右,可目前6个月均线才到达4500左右,等十月开盘可望升到4800点以上的支持位。板块重点关注:1、那些业绩尚好,在三季度未大幅拉升;2、有实质性重组或整体注资的;3、在同行业中涨幅落后较多的;4、经过充分调整而高位主力未跑的,控盘较高的个股;5、公司经营已经出现拐点,业绩大幅增加,并在未来一段时间将会平稳增长的个股。


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