【投资建议】适当调整基金组合 节后债券基金收益看涨

黄金周前,基民们将面临一个抉择:是坚定持有基金到节后?还是先落袋为安,节后再寻找更好的投资机会?


基金业人士建议,长期投资者不妨考虑坚持持有,持基金过节;中短期投资者,没必要彻底赎回基金,可通过基金转换操作对基金组合做适当调整。不看好节后市场的投资者,可将股票基金转换成货币市场基金,因为货币市场基金在黄金周休市的情况下,仍可带来利息收入。


短期市场有理由调整


大盘在过去短短两个多月时间持续上涨了45%,市场心理已比较脆弱。在当前5425.88点的高点下,不仅是散户,对短期市场,基金的态度也相当谨慎。


南方证券巴黎新经济基金经理常永涛认为,受政策和投资者心态影响,大盘可能会有巨幅波动。


从近几周的情况看,基金净值已开始出现“两极分化”,基金的收益率有些下滑。上周,在138只股票基金中,天治核心基金周净值增长率高达5.85%,有30只基金跌幅超过1%。适当避险赎回不如转换


在上述市场动向下,基民是应该坚定持有基金到节后,还是先落袋为安呢?


对此,有基金业人士建议,长期投资者不妨考虑坚持持有。对于所持基金主要为股票基金的中短期投资者来说,应该对基金组合作适当调整,将股票资产的仓位控制在五六成左右。但没必要彻底赎回基金,不妨考虑将部分股票基金转换成混合基金、债券基金或货币基金,以较低的成本适当规避节后股市调整的风险,还可享有一定投资收益,交易成本也要省得多。


全面避险货币基金享收益


不看好节后市场的市民仍可考虑持有基金,因为在黄金周中,尽管所有基金都将停止投资运作,但货币市场基金在此期间仍然可以帮助持有人赚钱。


货币市场基金的收益包括所持券种和存款的利息收入及买卖差价收入。在黄金周期间,货币市场基金将不进行买卖操作,因此没有价差收入,但是其所持券种的利息收入在黄金周中还是存在的。


需要提醒的是,基金公司节前通常会公告提前暂停货币市场基金的申购,基民需要提前着手申购。


节后债券基金收益看涨


节后,股市面临调整压力的一个主要原因是大盘股的密集发行,大盘股密集发行增加了股市资金面的需求,加大了股票基金净值波动的风险,但却为部分可“打新股”的债券基金带来了提高收益的好机会。


在此背景下,风险承受能力有限的投资者可考虑在“黄金周”适当参与可打新股的债券基金。通常来讲,“打新股”的年收益率高达8%~10%。


问答:基金操作有何建议?


逢高获利了结手中的部分股票基金,逐步转到固定收益的投资工具中,如债券基金和货币市场基金;转换成其他具有潜力的股票型基金或表现较为平稳的平衡性基金,提高整体获利的可能;银行活期存款利息较低,可将股票基金转换到债券基金或货币市场基金中,获得持续稳定的收益。




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