[原创]像保护眼睛一样保护好你的资金

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导读:资金是市场探险者的眼睛,只有透过它,你才能窥探到市场深暗处无尽的奥妙,在市场的风险面前;它却像眼睛一般脆弱,禁不得半点风沙;一个合格的trader,应当视资金为自己的眼睛,像保护眼睛一样保护好你的资金。   资金是金融战士的枪杆,新兵入伍前必须经历的教育就是在战场上手中的枪,就是命根子,在风云变幻的硝烟战场上,你必须保护好跟随自己的枪杆,那是你和敌人战斗,显示自己威武的唯一工具,一个英勇的战士,即使具备百步穿杨的本领,如果没有了枪,那他就是战场上的一个活靶子,一无是处。   资金是你的婴儿,

资金是市场探险者的眼睛,只有透过它,你才能窥探到市场深暗处无尽的奥妙,在市场的风险面前;它却像眼睛一般脆弱,禁不得半点风沙;一个合格的trader,应当视资金为自己的眼睛,像保护眼睛一样保护好你的资金。


资金是金融战士的枪杆,新兵入伍前必须经历的教育就是在战场上手中的枪,就是命根子,在风云变幻的硝烟战场上,你必须保护好跟随自己的枪杆,那是你和敌人战斗,显示自己威武的唯一工具,一个英勇的战士,即使具备百步穿杨的本领,如果没有了枪,那他就是战场上的一个活靶子,一无是处。


资金是你的婴儿,它们可能尚且幼小,却在父母的呵护关爱下渐渐长大,虽然幼小,却充满了巨大的希望。可是它实在太稚嫩,幼弱了,遭不起一丁点儿风雨的洗刷,一个合格的市场参与者,最大的本领就是要在那暴风雨来临的前夕或者暴风雨刮起的初期,紧紧抱起它手中的婴儿,将他们置身于一个足够安全的风险庇护所。


一个完善的金融市场,每天都充斥着无数的获利机会,金融工具的创新,给你提供了一系列风险回报不等的工具选择,一个微小的市场波动,可以被适当的金融工具放大成惊人的收益,当然也可以是惊人的损失。任何一个人都没有精确地判断市场未来波动的本领,充其量只能是一对概率天平的取舍,尽可能地提高判断的准确度,历来是这个市场上所有参与者的孜孜追求,一个判断只有70%的把握,和一个具有90%把握的判断是截然不一样的,而判断的精确概率不仅取决于理论技术,更重要的是参与者长期置身于市场这个大奕局里面所培养出来的一种敏感,宛若诗人对外物变化的敏锐,一个成熟的市场参与者,必然能够绕过一切喧嚣尘上的舆论与气氛影响,嗅出只属于自己的市场的味道。


市场是可以战胜的么,这个命题早已成了任何一个专业市场参与者进入市场前所需要正视的心态话题。或许你可以举出江恩等等精确算计市场的神仙的例子来,但人类的力量终究是渺小的,稍微了解金融历史的人都知道,历史上诸多江恩级别的神们最后的下场是怎么样的。这些事实不得不让人在市场面前保持着必要的谦虚和谨慎,每一个初入这个大棋局的参与者或许都要经历一个狂妄自大的阶段,你可能会狂妄地认为市场简直就是为你设计的,市场每时每刻都在朝着你预期的方向,以你所预期的方式演化着。当这样的阶段到来的时候,谁知道是不是聪明的市场正在给你彻底的挫败打下麻痹针呢。如果你承认了没有办法完全战胜市场,充其量只能够具备与市场对弈的本领,那你就不得不在这个恒久的对弈过程中去做一个足够的“滑头”,根据客观的局势调整自己的观点,如果你实在调整不过来,那就给我回去清心寡欲地静坐去,局势会随着时间的推进而清晰起来的,宛若一幅尚未完工的水墨画,你必须忍受住不见草木,不见天廓的迷惘,静静地和你的资金一起,做个清心寡欲的旁观者。如果有一天你隐隐觉察到了自己似乎在遍地找寻支持自己判断的证据,而同时又感到一种潜在不安,这样的时刻,那你就必须要小心了,因为这很可能意味着你已经被心头的贪魔控制了部分心智。


既然资金是如此的重要和幼嫩,那么我们该如何去保护好它呢,毕竟风险控制与收益最大化总是一对不可解的对立命题。


首先,想必你需要放弃的是买在最低点,卖在最高点,做好每一个波段的奢望。事实情况是,很多波段都是不值得做的,成熟的市场,很多时间都只是在一个较小的区间摆荡,这样的摆荡波段首先是我们必须要放弃的,你要去捕捉的,是那些时空持续规模都较大的波段,频繁地试图捕捉一个个微小的波段,而在真正足够大的趋势来临的时候,你却赚上几顿饭钱就匆匆扫尾走人了,而一旦发觉进不了场,其实你已经出局了,你将没有足够的良好心态来把握这波主趋势。当然,如果你实在按捺不住寂寞,适当地选择工具拿那些小波段来娱乐也是可以的,或者short一个期权赚赚时间价值也是许多高手的首选。即使你认为在一个主波段将要出现的时候,贪婪的本性还是会逼迫你徒劳地去把握那个最低点,而多数时候你全部投入进去之后,发现更低的点位又出现了,如何克服这样的尴尬呢,所谓分段买入不失为给你足够心理安慰的一种好办法,当然,那种从山顶一直买入到山谷的分段法只是一种极端例子而已,你第一笔买入的时空点必须是你判断主趋势就要马上来临的点位,随后无论趋势如何发展,只要符合原先对于主趋势的判断,就不断地低追或高追,一直到资金的极限或者证明你判断趋势错误的止损位,当然在你决定第一笔出手的时候,你就必须清楚这个止损位是离你非常接近的,否则,你也不应该出手第一笔。之后的故事之一是你止损出场了,那就给我闭门思过去吧,因为一个主趋势判断的失误必然会给你的意志造成短期内难以彻底扭转的影响,这种时候你的心态,意志会被严重破坏,这也是大挫之后要大歇的道理所在;如果有幸被你把握住了主趋势,那就闭着眼睛坐等收成吧,当然,要克制把握小波段的冲动,因为那将让你得不偿失,特别是在一个下跌趋势里面,停留反弹的时间,空间都是极其短暂的,一不小心错过的,就是一个大大的跌浪。对应分笔买入的法则,收割成果自然也是分批卖出,这样可以让你进退自如,心平气和。


其次,在你以任何方式表达“赌一把”的时候,切莫真正去赌一把,即使你赌对了,这样赌一把的胜利将在你的未来埋伏下更大的祸根;实际上,大多时候抱着赌一把心态的人,最后都在这一把里面不幸地被市场所湮灭了。赌一把至少说明了我们对局势判断的模糊性或者心中贪欲的极大爆发,而这两者恰恰都是足以致人于死地的,每每看到有人发出赌一把呼喊的时候,我的第一个反应就是闭上眼睛祈祷三秒钟。市场摆出的这局棋,绝不是一场急促的短兵相接所能够完成的,如果说市场里面有迷人的猎物,那么最能够获得大收成的绝对不是那些百米赛跑冠军,而是那些持之以恒的马拉松运动员或者竞走健将。巴菲特为什么能成最大的赢家,除了大牛市的际遇外,很重要的就是他在市场里面赛跑的时候,采取了最傻的“乌龟态度”,当兔子们都被聪明的市场烹成兔肉之后,这只笨笨的乌龟悄无声息地到达了他自己的完美终点。所谓财不入急门,慢慢来,拿出你一辈子的时间来完成这个对弈吧,这个对弈是乌龟式的工作,而不是兔子快跑式的业余冲动。


最后一点是关于止损/止赚位的设计,从操作独立性的角度出发,其实两者都是一回事,可惜由于我们自身的情绪性,我们不可能做到两者的等同,如果到了止损与止赚心理差异无几的时候,那也是我们接近成为一个合格trader的时候了。止损位的设置历来被视为保护资金,保护实力留待日后再战的最重要途径之一,虽然止损位设在哪里是个人技术和偏好所决定的,但重要的是你必须有一个止损位,而且是一个会得到执行的止损位,因为盲目的自信和盲目的侥幸都只会让你在损失中步步陷入,直到无可挽回的地步。要让你的止损位得到有效执行,其前提必然是在操作之前必须设计好,到某个位置就足以说明你判断失误,因为成熟的出手时机都是在你认为波段转换的边缘,所以止损位的设计也必然是离你的买入价位非常近的。可惜的是没有人能够说服你自己去执行,甚至由于我们的顽固,我们也很难在到达止损位的时候真正承认自己的失误,一切,都必须交由那种棋盘中所需要的纪律,马走日,象走田的习惯性,而可惜的是,这样的习惯性绝对不是轻易就能养成的,就让我们一道在这场旷日持久的对弈中慢慢领会吧。

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