刘晓博:重磅打击!今晨,两种货币被“扔向垃圾堆”

祸不单行,福无双至。

2018年全球货币贬值“探花”的土耳其里拉,和第七名俄罗斯卢布,北京时间今天凌晨再次遭到沉重打击!

标准普尔、穆迪、惠誉三大国际评级机构几乎同时出手,前两个“打脸”土耳其,后一个“打脸”俄罗斯。

标准普尔宣布,基于土耳其里拉极端波动的影响,将土耳其长期外币评级降至B +。

更要命的是,标普还点评土耳其经济说:里拉的大幅走弱给土耳其财政造成了负面影响,同时令企业资产负债表吃紧,对土耳其国内银行经营带来了压力。预测土耳其经济将于2019年出现经济衰退。

同时,标普还下调了土耳其多家银行和金融机构的评级:[indent]

将Albaraka Turk Katilim Bankasi AS的评级由B+下调至B,评级展望为稳定。

将Turkiye Garanti Bankasi A.S.的评级由BB-下调至B+,评级展望为稳定。

将Garanti Finansal Kiralama A.S.的评级由BB-下调至B+,评级展望为稳定。

将TurkiyeI Is Bankasi AS的评级由BB-下调至B+,评级展望由稳定下调至负面。

将TurkiyeI Vakiflar Bankasi Tao的评级由BB-下调至B+,评级展望由稳定下调至负面。

将Yapi Ve Kredi Bankasi A.S.的评级由BB-下调至B+,评级展望为稳定。[/indent]

好像商量好的一样,标普之后,轮到穆迪“打脸土耳其”。穆迪宣布,下调土耳其国家信用评级至Ba3,前景展望为负面。

穆迪点评说:土耳其评级下调的关键驱动因素是公共机构持续疲软,相关政策制定的可预测性下降。土耳其金融条件收紧和汇率下跌,可能会进一步加剧通货膨胀,破坏经济增长。土耳其国际收支危机的风险持续上升。

那么,这些评级都意味着什么?我们不妨看一下两大评级机构的“评级表”:

刘晓博:重磅打击!今晨,两种货币被“扔向垃圾堆”

表格中的红线,是垃圾级的分界线。可以看出,标普对于土耳其国家信用的评级,已经从“垃圾级”的“第一行”沦落到了“第二行”;而穆迪对土耳其的评级,已经轮到了“第一行”的最后一个“子级别”。

至于标普对土耳其主要金融机构的评级,也都沦落到了“垃圾级的深处”。

再看惠誉对俄罗斯的国家信用评级,今天凌晨给出的是BBB-,前景展望为正面。

刘晓博:重磅打击!今晨,两种货币被“扔向垃圾堆”

上图是加上惠誉之后,三大评级机构的分级表格。中间红线是垃圾级的分水岭。可以看出,惠誉此次对俄罗斯信用等级的调整是非常重要的——俄罗斯的国家信用是,已经逼近垃圾级了!

那么问题来了。信用评级,将怎样影响一个国家?

大家都知道,全球经济日益一体化。各国政府都发行有国债,企业有企业债,金融机构也有债券发行。金融机构在投资一个国家的国债、金融债和企业债的时候,需要一个比较客观权威的参考,三大评级机构就是最权威的。

如果一个国家评级进入垃圾级,那你的国债、企业债就很难发行,或者需要大幅提高融资成本,否则就融不到资。这就好比一个人的信用。

换句话说,三大评级机构对全球宣布:土耳其、俄罗斯的信用下降了,进入了“非常垃圾”和“即将垃圾”的阶段。

标准普尔和穆迪都是美国的评级机构,惠誉是欧洲的评级机构。

土耳其虽然是北约国家,但自从总统埃尔多安修改宪法,实现了独裁之后,跟美欧关系紧张。从下面表格可以看出,土耳其经济出现了“低增长”、“高通胀”、“高失业率”、“高逆差”等多项指标异常(见上图)。所以,随着美国对土耳其实施关税打压,近期土耳其里拉不断贬值。

俄罗斯自2014年初抢占克里米亚后,一直在美欧的经济制裁中,石油天然气出口换汇减少,经济活动受到制约,赤字上升。在美元加息的背景下,俄罗斯卢布也出现了较大幅度贬值。

事实上,土耳其、俄罗斯目前是盟友关系,2016年土耳其针对埃尔多安的政变,美国为疑似幕后支持国,而俄罗斯提前向埃尔多安爆料,让埃尔多安提前出手,平定了政变。

所以,此次三大评级在几乎同一时间出手,降低土耳其、俄罗斯的评级,耐人寻味。相信两国的金融市场,将会有新一轮“血雨腥风”。

或许有人会问:既然美欧可以通过“三大评级”机构来影响全球市场,我们为什么不可以这样做?

事实上中国已经在这样做了,专门成立了“大公评级”来试图打破欧美对评级的垄断。但遗憾的是,“大公评级”刚刚受到监管部门的处罚。其中证监会宣布,“暂停大公国际证券评级业务一年”。

证监会的通告说:[indent]

现场检查发现大公国际存在如下问题:

一是大公国际与关联公司公章混用,内部控制机制运行不良,内部管理混乱;二是在为多家发行人开展评级服务的同时为发行人提供咨询服务,收取高额费用,有违独立原则;三是部分高管人员及评审委员会委员资质不符合要求;四是个别评级项目底稿资料缺失,模型计算存在数据遗漏等。上述问题违反了《证券市场资信评级业务管理暂行办法》(2007年证监会令第50号,以下简称《暂行办法》)的相关规定。

北京证监局依据《暂行办法》拟责令大公国际限期整改,期限一年,整改期间不得承接新的证券评级业务,更换不符合条件的高级管理人员。目前,北京证监局已完成行政监管措施告知程序,相关后续工作正依法推进。[/indent]

金融市场主要靠信用维系,信用评级机构都这样混乱,金融主权是很难维护的。

由此可见,无论是中国还是其他发展中国家,跟西方在金融话语权上的博弈,仍然“道阻且长”。

下周,等待土耳其里拉、卢布的,恐怕是新一轮的下跌。

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热门评论

虽然标普、穆迪、惠誉是美帝国主义的三条恶狗,但是有能力打狗脸的国家只有一个,那就是中国。去年3跳恶狗把中国的国家信用级别调低了,中国立即在香港美元债务市场发行中国国家债券,不经过3跳恶狗的评级。市场认购度是1:20.估计3条恶狗是被气疯了。

充当政府打手的三个评级鸡狗,早晚会被扔向垃圾堆,时间不一定很长

2楼lsss

我估计,用不了多久,中国应该建立自己的评级机构,摆脱美国一家独大的评级机构。

评级标准,又是西方金融霸权的体现。就是西方操纵的金融大棒!与索罗斯等大鳄配套,闹事挑事琢磨事,可恶!

这些评级机构是不是脑袋有问题?一共有20个评级,英文字母有26个,足够用的,干吗非要AAA、BBB、CCC的这么折腾?就安abcdefg这样拍下去多顺流?

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